可持续金融市场规模

全球可持续金融市场规模预计将从 2024 年的6.9 万亿美元增长到 2034 年的44.2 万亿美元左右，复合年增长率为在 2025 年至 2034 年的预测期内，增长率为 20.4%。2024 年，欧洲占据了市场主导地位，占据了43.1%以上份额，收入29 亿美元。

这种上升趋势是由于人们对环境和社会挑战的认识不断增强，促使投资者和机构优先考虑环境、社会和社会问题，从而推动了这种上升趋势。财务决策中的治理 (ESG) 考虑因素。 ESG因素的整合正在成为一种标准做法，影响着整个金融领域的投资策略和风险评估。

固定收益工具，特别是绿色债券和社会债券已经出现作为可持续金融领域的主导组成部分，到 2024 年约占 41% 市场份额。这些工具因其在为具有积极环境和社会影响的项目提供资金的同时提供稳定回报的潜力而受到青睐。

机构投资者在该市场中发挥着关键作用，到 2024 年将占据 79% 的巨大份额。他们的长期投资视野和大量资本配置使他们能够影响企业行为并促进广泛的可持续发展实践。

从区域来看，欧洲在健全的监管框架和对可持续发展目标的坚定承诺的支持下，引领着可持续金融市场。欧盟的举措，例如《可持续财务披露条例》(SFDR)，提高了透明度和问责制，鼓励对可持续项目的投资。

技术进步，包括人工智能和机器学习的应用正在增强ESG数据的分析和报告。这些技术有助于更准确地评估可持续发展指标，帮助投资者做出明智的决策。

主要要点

• 市场扩张：全球可持续金融市场预计将从 2024 年的约6.9 万亿美元增长到44.2 万亿美元到 2034 年，复合年增长率 (CAGR) 为 20.4%。
• 地区领导地位：欧洲在 2024 年保持领先地位，占全球市场份额超过 43%，收入超过2.9 万亿美元。
• 股权投资： 2024 年可持续金融活动占47.9%，表明投资者对可持续股票充满信心。
• 绿色债券：仍然是主导工具，约占 2024 年可持续债务发行量的57.7%。
• 投资者人口统计：机构投资者占主导地位，贡献了 2024 年约80%的可持续金融投资，凸显了该行业对大规模融资的吸引力
• 行业重点：公用事业行业是可持续贷款的重要接受者，约占 2024 年可持续贷款活动总额的18%。

欧洲市场增长

2024 年，可持续金融占据主导地位在欧洲的市场地位，占据超过 43.1% 的份额，转化为约2.9 万亿美元的收入。这种领先地位主要归功于该地区积极的政策框架良好的运作和结构良好的监管生态系统。

欧盟较早实施的《可持续金融披露条例》(SFDR) 和《欧盟可持续活动分类法》为投资者奠定了透明的基础，确保了 ESG 相关投资决策的可信度。

该地区的金融机构是全球首批与《巴黎协定》目标保持一致的金融机构之一，将气候风险纳入贷款和投资策略。此外，欧洲央行推动绿色债券标准和可持续投资组合评估进一步加速了制度动力。

市场概览

可持续金融是指将环境、社会和治理（ESG）考虑因素纳入金融决策过程。这种方法旨在促进对可持续经济活动和项目的长期投资，从而促进实现推动可持续金融市场增长的关键因素包括气候相关事件的日益频繁，这凸显了与环境退化相关的金融风险。此外，欧盟的可持续金融披露法规 (SFDR) 等监管框架要求提高 ESG 报告的透明度，从而增强投资者的信心。

可持续金融的投资机会多种多样，涵盖可再生能源、可持续农业和绿色基础设施等领域。向低碳经济转型需要大量资本配置，这为投资者在实现财务回报的同时为环境目标做出贡献提供了途径。

可持续金融的监管环境正在不断发展，各司法管辖区实施框架来标准化 ESG 披露并防止漂绿。例如，欧盟的可持续活动分类法为环境可持续经济活动的分类提供了明确的标准，从而指导投资决策。

通过投资分析

2024年，股权板块在可持续金融市场中占据主导地位，约占总份额的46%。这种突出地位可归因于投资者对长期资本增值以及与股票相关的更高回报潜力的日益偏好。

股票投资使投资者能够通过支持表现出强大的环境、社会和治理 (ESG) 实践的公司来积极参与可持续投资。此外，与其他资产类别相比，股票提供更高水平的流动性，使投资者能够更灵活地应对市场状况。

Th由于人们越来越认识到可持续发展带来的财务效益，股票板块的领先地位进一步得到加强。从长远来看，有效管理 ESG 风险和机遇的公司预计将超越同行，使股票成为对寻求财务回报和积极影响的投资者有吸引力的资产类别。

根据投资者分析

2024 年，机构投资者细分市场在可持续金融市场中占据主导地位，占据了约占总份额的80.07%。这种主导地位归因于其雄厚的资本资源和长期投资视野，这与可持续金融的目标非常契合。

养老基金、保险公司和主权财富基金等机构投资者越来越多地将环境、社会和治理（ESG）标准纳入其投资中投资策略，认识到可持续投资在提供长期价值并降低与环境和社会因素相关的风险方面的潜力。

机构投资者通过积极持股和参与影响企业行为的能力进一步巩固了其领先地位。通过利用其持有的大量股权，机构投资者可以倡导其投资的公司内改善公司治理和可持续发展实践。

此外，他们对长期投资的偏好支持为可能需要较长时间才能实现回报的可持续项目提供资金，例如可再生能源基础设施和社会发展计划。这种与可持续金融目标的战略一致性强调了机构投资者在推动可持续金融市场的增长和成熟方面的关键作用。

作者：Transact离子分析

2024年，绿色债券领域在可持续金融市场中占据主导地位，约占总份额57.7%。这种主导地位归因于对环保项目融资的需求不断增加以及对减缓气候变化的日益重视。

绿色债券已成为寻求支持可持续举措同时实现财务回报的投资者的首选工具。绿色债券发行量的激增反映了金融业正在将环境因素纳入投资决策的更广泛转变。

支持性监管框架以及投资者对透明和有影响力的投资的兴趣进一步巩固了绿色债券的领先地位。各国政府和跨国组织通过政策激励和建立绿色债券标准，在推动绿色债券发展方面发挥了关键作用。

按最终用途分析

2024 年，公用事业部门在可持续金融市场中占据主导地位，约占可持续贷款活动总额的18%。这一领先地位归功于该行业在全球向清洁能源转型和能源基础设施现代化中发挥的关键作用。

公用事业公司已成为可持续金融的核心，因为它们对可再生能源项目、电网增强以及先进技术的集成进行了大量投资，以满足不断增长的能源需求，特别是来自数据中心和人工智能的需求。智能应用。

公用事业行业的突出地位因其积极主动的环境、社会和治理 (ESG) 举措而得到进一步加强。近年来，绝大多数公用事业公司增加了 ESG 相关项目的支出，其中许多公司报告称，大量投资旨在减少碳排放和增强可持续性。

这些努力与全球可持续发展目标相一致，并吸引了寻求与基础设施和能源项目相关的稳定、长期回报的投资者的极大兴趣。此外，面对不断变化的能源需求，该行业的弹性和适应性凸显了其在可持续金融领域的关键作用。

主要细分市场

按投资划分

• 股票
• 固定收益
• 混合分配
• 其他

按投资者

• 机构投资者
• 零售i投资者

按交易划分

• 绿色债券
• 混合可持续发展债券
• 社会债券
• ESG综合投资基金
• 其他

按最终用途划分

• 公用事业
• 化学品
• 运输及物流
• 政府
• 食品饮料
• 其他

重点地区和国家

北方美洲

• 美国
• 加拿大

欧洲

• 德国
• 法国
• 英国
• 西班牙
• 意大利
• 俄罗斯
• 荷兰
• 欧洲其他地区

亚洲太平洋地区

• 中国
• 日本
• 韩国
• 印度
• 澳大利亚
• 新加坡
• 泰国
• 越南
• 亚太地区其他地区

拉丁语美洲

• 巴西
• 墨西哥
• 拉丁美洲其他地区

中东和非洲

• 南非
• 沙特阿拉伯
• 阿联酋
• 其他地区多边环境协定

驱动因素

监管进步和政策支持

不断发展的监管框架和支持性政府政策极大地推动了可持续金融的扩张。这些措施旨在将环境、社会和治理 (ESG) 考虑因素纳入金融决策过程。

例如，欧盟的可持续金融披露法规 (SFDR) 要求金融市场参与者披露 ESG 相关信息，从而增强透明度和问责制。同样，英国金融行为监管局 (FCA) 出台了规定，要求标记为“可持续”的基金满足特定标准，确保真正符合可持续发展目标。

限制

ESG 数据和报告标准不一致

可持续金融发展的一个重大障碍是缺乏透明度k 个标准化 ESG 数据和报告框架。缺乏统一的衡量标准会导致 ESG 披露的不一致，使投资者难以评估和比较不同公司和行业的可持续发展绩效。这种数据的可变性阻碍了明智的决策，并可能阻碍对可持续资产的投资。

此外，各种 ESG 评级机构的激增（每个机构都采用不同的方法）使情况进一步复杂化。投资者经常会遇到同一实体的不同 ESG 评分，从而导致混乱和潜在的资本配置不当。解决这一限制需要制定和采用全球公认的 ESG 报告标准，以提高数据可靠性和可比性。

机遇

影响力投资的增长

影响力投资在可持续金融领域提供了巨大的机会，重点是产生可衡量的社会和环境精神利益和财务回报。到 2034 年，全球影响力投资市场规模预计将从 2024 年的3,770 亿美元增至约11,310 亿美元，在 2025 年至 2034 年的预测期内复合年增长率为 11.6%。

影响力投资的扩张是由于人们日益认识到应对全球挑战的必要性而推动的例如气候变化、社会不平等和获得基本服务的机会。投资者越来越多地将资金配置到可再生能源、经济适用房和医疗保健等领域，旨在实现积极的社会成果。这一趋势凸显了影响力投资在动员私人资本实现可持续发展目标方面的潜力。

挑战

政治和经济不确定性

政治和经济不确定性对可持续金融的发展构成重大挑战。政策转变，政府领导层的变化或监管的倒退，可能会为可持续投资创造不可预测的环境。

例如，某些银行退出以气候为重点的联盟以及加拿大皇家银行等机构放弃可持续金融目标，凸显了政治动态对可持续发展承诺的影响。

此外，利率上升和市场波动等经济因素可能会影响投资者对可持续资产的兴趣。 2024 年，以气候为重点的共同基金经历了约300 亿美元的净流出，这是至少自 2019 年以来的第一年净撤资。

增长因素

气候要求和投资者需求

可持续金融的扩张在很大程度上受到以下因素的推动：应对气候变化的紧迫性不断升级。自然灾害和人为灾害凸显了经济c 与环境退化相关的风险，促使投资者寻求有助于低碳经济的途径。

投资者对透明度和问责制的需求进一步推动了这种增长。将环境、社会和治理（ESG）标准纳入投资决策已成为一种标准做法，利益相关者越来越优先考虑展示可持续实践的公司。这种趋势不仅可以降低风险，还可以使投资组合与长期价值创造和社会影响保持一致。

新兴趋势

监管演变和技术整合

监管框架正在不断发展，以提高可持续金融的可信度和有效性。在英国，金融行为监管局 (FCA) 于 2025 年 4 月实施了新规则，要求标记为“可持续”的基金满足特定标准，并采用四位官员之一l 标签：可持续发展焦点、改进者、影响或混合目标。此举旨在遏制洗绿行为，并确保与可持续发展目标真正保持一致。

技术进步也在塑造可持续金融格局。大数据、人工智能和机器学习的融合可以更准确地评估ESG风险和机遇。这些工具通过提供对复杂可持续发展指标的洞察，促进更好的决策，从而提高可持续投资的效率和影响。

业务效益

增强风险管理

采用可持续金融实践可为企业提供改进风险管理的优势。通过将 ESG 考虑因素纳入其运营中，公司可以识别并减轻与环境法规、社会责任和治理问题相关的潜在风险。这种积极主动的做法不仅保障了不仅可以抵御监管处罚，还可以增强抵御市场波动的能力。

此外，优先考虑可持续发展的公司更有能力吸引重视道德实践的投资者和客户。这种与利益相关者期望的一致可以提高品牌忠诚度、进入新市场和长期财务绩效。因此，可持续金融成为企业实现经济和社会目标的战略工具。

主要参与者分析

在可持续金融领域，摩根大通、贝莱德、摩根士丹利等主要参与者通过不断的并购和战略合作，积极塑造行业格局。这些公司不仅在扩大其产品组合，而且还在根据环境、社会和治理 (ESG) 优先事项调整其核心服务。

他们越来越注重响应合理的投资实践反映出引领向绿色资本配置转变的明确意图。通过加强可持续发展框架和整合 ESG 驱动的金融工具，这些公司正在定位自己以占领更大的市场份额，同时增强其在不断发展的金融生态系统中的长期竞争力。

可持续金融市场公司

• 贝莱德公司
• 道富银行
• 摩根士丹利
• 瑞银
• 摩根大通和
• 富兰克林邓普顿投资
• 东方汇理美国
• 纽约银行梅隆公司
• 德意志银行
• 高盛

近期动态

• 2024 年 10 月，标准特许银行推出了其借贷基础贸易贷款 (BBTL) 的可持续金融版本，最初在美国、英国、阿联酋、新加坡、南非和香港推出。这安全红色循环信贷额度旨在通过符合 ESG 的定制融资来支持大宗商品行业的企业。
• 2024 年 1 月，法国兴业银行与国际金融公司合作，扩大发展中国家的可持续金融。此次合作支持联合国可持续发展目标，旨在通过增加新兴市场的绿色资本流动来促进环境转型。