报告概述

全球数字资产托管市场在 2024 年创造了6803 亿美元收入，预计将从 2025 年的8374 亿美元增长到约54,360 亿美元到 2034 年，整个预测范围内的复合年增长率为 23.1%。 2024 年，北美占据了主导市场地位，占据了40.5%以上的份额，拥有2755亿美元收入。

数字资产托管市场是指保护和管理数字资产（例如加密货币、代币化证券和其他基于区块链的资产）的服务和技术基础设施。这些托管解决方案专为需要数字资产安全存储、交易便利和合规管理的个人和机构而设计。

随着数字资产的转移，市场迅速增长。从利基投资工具到主流金融产品，需要先进的安全性、监管遵守和运营效率，以保护资产免遭盗窃、丢失或未经授权的访问。​该市场的主要驱动因素包括机构对数字资产的日益采用以及区块链技术在金融和零售领域的兴起。

机构投资者越来越多地将数字资产纳入投资组合多元化和高回报，推动了对提供多层安全性和监管合规性的安全托管解决方案的需求。此外，DeFi（去中心化金融）平台和代币化的日益一体化推动了对复杂托管系统的需求，这些系统支持传统加密货币之外的复杂资产类别。

推动越来越多采用的技术包括多重签名钱包、冷存储解决方案和基于区块链的访问控制系统，这些系统可增强安全性和安全性。d 资产管理。托管解决方案正在集成 API、实时监控和保险层，以降低风险并提高运营效率。这些技术解决了日益增长的网络威胁和资产复杂性，使个人和机构能够安全地存储和交易数字资产。

主要市场要点

• 按托管类型划分，热钱包托管74.2%，反映了其在促进快速、便捷交易方面的强大作用。
• 按资产类型划分，加密货币占60%，确认了它们作为托管的主要数字资产类别的主导地位。
• 按服务类型划分，托管服务占 70%，突出了它们在保护数字资产方面的重要性。
• 按部署划分，基于云的模型占 60.3%，显示出对可扩展且灵活的基础设施的偏好。
• 按最终用途，机构投资rs 占 45.5%，突显了他们对安全托管解决方案的日益依赖。
• 按地区划分，北美地区领先，40.5%，彰显了其作为数字资产托管最大市场的地位。

网络安全风险

有关各地区网络攻击的主要统计数据2024 年

• 被盗资金总额：2024 年，加密货币项目被盗资金约为 22 亿美元。尽管安全协议更加严格，但价值损失的急剧上升凸显了攻击者的复杂性日益提高。
• 同比增长：与 2023 年被盗的 18 亿美元相比，损失增加了 22%。盗窃事件的稳定增长凸显了网络防御未能跟上不断发展的攻击策略的步伐。
• 攻击量：区块链黑客攻击数量达到 303 起2024 年发生的事故数量超过 2023 年记录的 283 起。owth 创下了该行业年度攻击频率的新纪录。

主要攻击媒介

• 私钥泄露：私钥盗窃占 2024 年总损失的 80% 以上。重大泄密事件包括 5 月份价值 3.05 亿美元的 DMM 比特币黑客攻击和 7 月份价值 2.3 亿美元的 WazirX 黑客攻击，这都表明了密钥的系统性弱点
• 社会工程威胁：网络钓鱼和欺骗手段占主导地位，93.5% 的被盗资金与此类攻击有关。 Lazarus 等国家资助的组织使用虚假面试和恶意代码来获取凭证。
• 热钱包漏洞：中心化交易所仍然是有吸引力的目标。 BingX 损失了 4300 万美元，而总部位于阿联酋的 M2 则遭受了 1370 万美元的损失。热钱包虽然方便，但也使交易所面临高额盗窃的风险。
• 智能合约漏洞： DeFi 协议遭受了严重违规：合同保障不力。 Munchables 攻击损失了 6250 万美元，Penpie 损失了 2700 万美元，UwU Lend 面临 2000 万美元损失，暴露了智能合约审计中的漏洞。
• 闪电贷攻击：攻击者利用闪电贷操纵资产价格。 Radiant Capital 是 2024 年的受害者之一，这表明这些即时借贷方法仍然是 DeFi 市场的严重系统性弱点。

生成式 AI 的作用

生成式 AI 通过增强数据分析、决策和运营效率，在数字资产托管中发挥着越来越重要的作用。如今，资本市场和资产管理领域大约32-39%的工作涉及人工智能，包括生成式人工智能，它支持预测分析、投资组合生成和实时风险评估。

该技术还通过支持自然语言查询和动态报告来改善投资者沟通，允许帮助托管人更直观、更高效地为客户提供服务。这些进步可以更快地检测异常和威胁，在不断发展的数字环境中增强资产安全性和合规性。

生成式人工智能的集成正在通过自动化数据处理和合规性报告等日常任务来改变运营框架，从而节省大量时间和资源。使用生成式人工智能的机构可以更加关注战略决策，同时减少人为错误。它简化了托管服务，并通过及时、准确和定制的资产管理提供竞争优势，从而实现更安全和可扩展的解决方案。

投资收益

随着监管清晰度的提高和机构接受度的提高，数字资产托管的投资机会正在扩大。金融机构和金融科技公司将托管视为提供更广泛的数字资产服务（如 tokeniz）的门户数字资产发行、稳定币和集成 DeFi 产品。

新兴监管框架降低了进入壁垒，吸引新的服务提供商和投资者建立创新的托管平台和基础设施，培育动态的生态系统。​数字资产托管的商业利益包括增强客户信任、简化运营和获得新的收入来源。

托管解决方案使公司能够安全地扩展其数字资产投资组合，有效满足监管要求，并提供迎合数字原生客户的新产品。这可以增强市场竞争力，改善资产流动性管理，并通过确保资产安全和监管合规性来培养更牢固的客户关系

北美市场规模

2024年，北美在数字资产托管市场中占据主导地位40.5%份额，凸显了其作为全球托管市场的地位数字金融创新中心。该地区受益于强大的金融生态系统、明确的监管以及支持机构采用的领先托管提供商的存在。

尤其是美国市场，通过对安全托管基础设施和先进监管框架的大量投资，巩固了北美的领导地位。美国银行和金融科技公司正在扩大数字托管服务，使该地区成为安全、合规的数字资产存储的焦点。

在快速发展的监管环境和强大的技术基础的支持下，美国数字资产托管市场在北美占据领先地位。各大金融机构正在积极提供满足严格合规要求的托管解决方案，同时融入全球数字资产生态系统。

美国的监管发展和强劲的机构需求正在推动托管服务的创新，聚焦安全性增强、可扩展性和互操作性。该国在这一领域的领先地位吸引了全球资本，并为全球托管标准树立了标杆。

按托管类型划分

2024年，热钱包托管在数字资产托管市场占据主导地位，占据74.2%的绝对份额。这种类型的托管因其可访问性和便利性而受到青睐，可以更快地访问数字资产进行交易和交易活动。

热钱包在需要频繁资产流动的活跃交易者和机构中尤其受欢迎，因为它们提供与区块链网络和交易平台的无缝集成。虽然热钱包易于使用，但由于持续在线暴露，它们也带来了更高的风险。

为了解决安全问题，许多托管提供商集成了多因素身份验证和高级加密方法。尽管我尽管存在固有的漏洞，但由于其支持实时数字资产管理的效率，热钱包托管的吸引力仍然强劲。

按资产类型

2024年，加密货币在资产类型方面领先市场，占数字资产托管需求的60%。加密货币作为投资工具和交易媒介的广泛使用使加密货币成为托管人的主要关注点。比特币、以太坊和其他主要加密货币构成了托管资产的大部分，需要强有力的管理来降低盗窃和丢失等风险。

加密货币的多样性和接受度不断增长，继续推动对专业托管解决方案的需求。机构寻求安全的基础设施来保护这些不稳定的资产，同时遵守监管框架。不断增加的机构兴趣和主流采用加强了加密货币作为d的基石数字资产托管投资组合。

按服务类型

到 2024 年，托管服务在市场中占据可观的70%份额。这些服务提供数字资产的安全存储和管理，包括保护私钥、交易监督和保险保护。托管服务对于个人投资者和寻求保护资产免受黑客、欺诈和管理不善侵害的机构来说至关重要。

随着数字金融产品变得越来越复杂，托管人正在扩大其产品范围，以包括合规监控、报告和流动性管理等综合解决方案。托管服务的增长反映了随着数字资产进入主流金融，对信任和安全的需求不断升级。

按部署划分

2024 年，基于云的部署占托管服务的60.3%市场，反映了可扩展和灵活的托管基础​​设施的趋势。云部署的优势包括降低前期成本、更轻松的更新以及从多个位置进行访问，这对于全球资产管理和实时监控至关重要。

云环境还使托管机构能够部署先进的安全措施，例如多方计算和硬件安全模块，而无需繁重的内部 IT 基础设施。这些功能对于寻求便利性和强大保护数字资产的机构越来越有吸引力。

按最终用途

2024 年，机构投资者推动了数字资产托管市场需求的45.5%。该群体包括养老基金、对冲基金和资产管理公司，他们将数字资产纳入其投资组合，作为更广泛的多元化战略的一部分。他们注重合规性安全性和透明度提高了对受监管托管解决方案的需求。

机构投资者对数字资产的接受程度不断提高，标志着从零售驱动市场向专业化投资活动的重大转变。这种转变支撑着市场的增长，推动托管人完善其服务产品，以适应大规模、受监管的投资组合。

新兴趋势

数字资产托管的新兴趋势围绕机构采用和监管清晰度展开，这正在塑造信任和安全期望。如今，大约70％的数字原生投资者表示愿意更换金融机构以寻求优质的数字资产服务，这凸显了对先进托管能力的需求不断增长。

此外，代币化资产和稳定币的使用正在增加，稳定币对84%的机构具有吸引力。LD 和交易收益。这反映出传统金融服务与创新数字资产框架相结合的更广泛转变。托管市场也在向银行级框架迈进，以解决早期模型暴露的安全漏洞，尤其是交易所托管服务。

监管机构越来越多地提供指导，以确保稳健的风险管理和运营标准。这种开放性正在鼓励更多传统银行和金融机构进入数字托管领域，加速数字资产作为投资和财富管理组合核心组成部分的常态化。

增长因素

推动数字资产托管的关键增长因素包括人口结构变化、技术进步和机构需求。 Z 世代和千禧一代等年轻投资者占数字资产持有者的很大一部分，他们优先考虑无缝、移动优先的托管dy 解决方案具有 24/7 访问和透明流程。

与此同时，老一辈人专注于与遗产规划和财富转移需求相结合的托管服务，强调信任和监管支持。这种多样化的需求推动了托管行业的创新和更广泛的服务产品。增强的网络安全协议、人工智能驱动的风险管理和可扩展的数字基础设施等技术突破也有助于增长。

这些进步有助于机构降低运营风险，同时履行信托责任。随着监管框架的不断发展和透明度的提高，市场参与者的信心增强，鼓励更广泛地采用数字资产托管服务。

主要细分市场

按托管类型划分

• 热钱包托管
• 冷钱包托管

按资产划分类型

• 加密货币
• 数字证券
• 代币化资产
• 不可替代代币（NFT）

按服务类型

• 托管服务
• 交易服务
• 报告与合规服务
• 风险与安全管理

按部署

• 本地
• 基于云

按最终用途

• 机构投资者
• 对冲基金
• 资产管理公司
• 银行
• 家族办公室
• 交易所与交易平台

区域分析和覆盖

• 北美
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 俄罗斯
  • 荷兰
  • 欧洲其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 南部韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 新加坡
  • 泰国
  • 越南
  • 拉丁美洲其他地区
• La美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 南非
  • 沙特阿拉伯
  • 阿联酋
  • 中东和非洲其他地区

驱动因素

机构对数字资产的采用不断增加

机构对数字资产的投资迅速增加是数字资产托管市场的关键驱动力。许多金融机构、对冲基金和财富管理机构正在将加密货币和代币化资产添加到其投资组合中。这些投资者需要符合法规的高度安全的托管解决方案来保护其数字资产。

近年来，随着机构寻求值得信赖的合作伙伴来保护其资产，数字资产托管的市场价值强劲增长。由于先进的监管框架和支持安全托管服务的强大技术，北美引领了这一趋势。

这种需求鼓励提供商开发创新的托管产品，例如多方计算和钱包即服务。高净值投资者和机构不断增长的兴趣确保了市场扩张的持续动力。

限制

监管的不确定性和碎片化

监管的不确定性是数字资产托管市场放缓的一个主要限制。许多地区对数字资产以及如何托管缺乏明确的法律定义和规则。这给服务于不同国家客户的托管提供商带来了挑战，增加了合规成本和风险。

分散的监管要求可能会延迟新产品的推出并限制市场增长。如果没有强有力的监管保护，投资者也可能会犹豫是否投入资金，从而减慢了采用的速度。这种不稳定的监管环境仍然是行业更广泛接受的重大障碍。

机遇

与传统金融服务集成

数字资产托管有很大机会与传统金融服务更紧密地集成。随着越来越多的资产被代币化，对与财富管理和遗产规划等现有服务良好配合的托管解决方案的需求量很大。

这种集成使资产管理公司能够提供无缝混合传统资产和数字资产的投资组合。托管提供商可以开发满足多样化需求的受监管的银行级解决方案这通过连接传统金融和数字资产市场创造了强大的增长途径。

挑战

安全风险和技术复杂性

安全问题是数字资产托管的关键挑战。保护私钥和防止网络攻击需要托管人始终保持警惕并采用先进技术。黑客攻击、内部威胁和可能导致损失的系统漏洞。

虽然多方计算和门限签名等创新增强了安全性，但它们增加了技术复杂性和运营成本。提供商必须在不牺牲可用性或合规性的情况下保持强大的安全性。平衡这些因素对于建立投资者信任和支持持续的市场增长至关重要。

竞争分析

数字资产托管市场由 Coinbase、BitGo Technologies, LLC 和 Anchorage Digital 等主要机构级托管机构主导。这些公司为加密货币和代币化资产提供安全存储基础设施、保险支持的托管以及合规就绪的解决方案。他们的平台为寻求受监管的数字资产保管的银行、对冲基金、加密货币交易所和资产管理公司提供服务。

专业企业和机构提供商，包括 Fireblocks、Ledger Enterprise 和 Aegis Custody 专注于 MPC（多方计算）、硬件安全模块和自动化交易治理。他们的基础设施支持安全转账、资金管理和代币化策略，同时降低机构客户的交易对手风险。

欧洲和瑞士监管的托管机构（例如 Bitcoin Suisse、Tangany GmbH 和 Sygnum Bank）以及其他参与者通过针对数字证券、稳定币和 DeFi 资产量身定制的许可托管服务做出贡献。他们在监管合规、质押解决方案和数字财富管理方面的作用日益增强，正在加强全球金融市场的机构采用。

市场上的主要参与者

• Coinbase
• BitGo Technologies, LLC
• FMR LLC
• Anchorage Digital
• Ledger Enterprise
• Fireblocks
• Aegis托管
• Bitcoin Suisse
• Tangany GmbH
• Sygnum Bank
• 其他参与者

近期动态

• 2025 年 10 月，Coinbase 宣布对印度加密货币交易所 CoinDCX 进行战略投资，投后估值约为24.5 亿美元。此举标志着 Coinbase 在新兴市场不断扩大足迹，并通过整合更多区域合作伙伴和不断增长的托管资产来增强其托管生态系统。截至 2025 年 7 月，CoinDCX 的价值为 12 亿美元。
• 2025 年 9 月，Bitcoin Suisse 通过增加对 PAX Gold (PAXG) 的支持来扩展其托管服务，PAX Gold 是一种由伦敦 LBMA 金库中持有的实物黄金以 1:1 比例支持的数字资产。这一新增功能使客户能够通过其机构级 Bitcoin Suisse Vault 进行交易和安全存储代币化黄金。传统资产稳定性与区块链效率。