南美废物管理市场规模和份额分析

南美废物管理市场分析

2025年南美废物管理市场规模为400.3亿美元，预计到2030年将达到498.6亿美元，期间复合年增长率为4.49%。人口增长、快速城市化和收紧监管，尤其是 2024 年 6 月的巴西国家循环经济战略，支撑着需求前景，而绿色债券的流入正在加速垃圾发电 (WtE) 和先进回收资产的部署。地方政府正在提高垃圾填埋税，生产商面临强制性收集目标，推动从线性处置模式转向资源回收平台。

南美废物管理市场趋势和见解

快速城市化增加城市固体废弃物量

南美洲城市正在以几十年来最快的速度扩张，巴西城市中心每年产生超过 8300 万吨城市固体废物。仅有的目前，这种材料的 4-5% 正在接受正式回收，这凸显了巨大的容量差距，并为综合收集到处理平台开辟了有吸引力的利基市场。麦德林等哥伦比亚中心正在试点将非正式采摘合作社纳入市政服务合同的模式，证明社会包容性和规模效率可以共存。人口集中在二线城市加剧了物流的复杂性，但也产生了路线密度优势，可以降低每吨收集成本。市政领导人越来越认识到，仅靠新的垃圾填埋场无法吸收不断增加的废物量，这强化了以回收和能源回收资产为基础的多流系统的理由。

巴西和智利的循环经济立法

监管改革正在推动结构性变革。巴西国家循环经济战略要求生产商重新设计产品并优先考虑再利用，迫使运营商投资于循环经济高吞吐量分拣线和先进的材料回收设施。智利第 20.920 号法律将生产商责任延伸至包装、电子产品和电池，并于 2023 年开始逐步实施可强制执行的收集目标。这些规则将竞争领域向能够通过可审计的资源回收指标支持合规声明的参与者倾斜。色选机、生物消化器和垃圾衍生燃料 (RDF) 系统的设备供应商报告称，与这些指令相关的招标不断增加。从长远来看，该立法预计将抑制原材料进口，将工业需求转向本地回收的原料^{[1]“国家循环经济战略”，艾伦·麦克阿瑟基金会，ellenmacarthurfoundation.org}。

上升安第斯国家的垃圾填埋税制度

哥伦比亚 2023 年第 2229 号法令升级每年都会收取处置费，从而提高了垃圾填埋成本，并提高了回收和垃圾发电途径的相对吸引力。秘鲁修订后的固体废物法规 Ley 32212 要求市政当局引入颜色编码的分离和定价程序，并对违规行为进行罚款。对于建筑承包商来说，较高的倾倒费会显着影响项目的经济性，特别是在惰性材料占废物总量相当大份额的情况下。财政压力已经促使一些地区组建市际财团，共享工程垃圾填埋场和堆肥基础设施，从而稀释管理费用并提高偿债覆盖率。

垃圾焚烧发电厂绿色债券融资激增

巴西的绿色债券发行量在 2024 年攀升至 47 亿美元，发行人指定了越来越多的份额用于废物基础设施。 Raízen 的 15 亿美元绿色票据，致力于消化甘蔗废物和城市有机物的生物燃料资产cs，说明了收入支持的垃圾发电项目对环境、社会和治理 (ESG) 投资者的吸引力。标准化影响报告框架现在要求借款人在债券有效期内记录温室气体避免和材料回收率，这有利于拥有跟踪记录和数字监控能力的运营商。获得更便宜的 ESG 资本正在缩短曾经难以获得主权担保的中型城市厌氧消化和垃圾填埋气项目的投资回收期。

非正式垃圾拾取者

非正式回收者回收了巴西近 90% 的回收材料，但在税收和安全框架之外运作。截至 2017 年，圣保罗尝试正规化合作社的街头拾荒者仅占不到 1%，这揭示了社会、经济和物流障碍的规模，虽然它们收集高价值可回收物的效率缓解了垃圾填埋场的需求，但不协调的分类可能会降低材料质量。巴西 25 个城市的整合计划表明，通过培训和设备，拣选员主导的分拣中心可以将收集成本降低至每吨 35 美元，而传统路边模型的收集成本为每吨 195.3 美元。s。然而，成功取决于稳定的市政资金和透明的收入分享。

市政预算短缺

地方政府承担了大部分垃圾处理成本，在居民人数不足 50,000 的城镇中，67% 的城镇仍然在没有卫生控制的情况下处理城市固体废物，因为工程垃圾填埋场的容量无法承担。废物管理可能会占用拉丁美洲多达 19% 的城市预算，与水、交通和住房等优先事项相竞争。有限的财政空间阻碍了中转站和互认基金的资本支出，因此市政领导人依赖市际协议或公私合作的让步。此类优惠的监管框架仍然不完整，使得私人金融家对货币风险和关税争端保持警惕。如果不进行结构性收入改革、使用费或指定环境税，市政当局与私人合作伙伴共同投资的能力将仍然受到限制。

细分分析

来源：住宅主导地位推动基础设施规划

到 2024 年，住宅废物流占据了南美废物管理市场 56.74% 的份额，为收集者制定了路线规划和资本分配决策。家庭垃圾不仅数量庞大，而且成分多样，从有机物到柔性塑料，这需要复杂的分类和转移能力。大城市的收集覆盖率超过 90%，但材料回收率仍低于 10%，这表明先进的路边隔离和按扔付费试点还有空间。住宅区的庞大规模吸引了技术供应商，他们提供支持物联网的收集箱和分析平台，以优化卡车调度。自动化称重票据数据的运营商可以提高计费准确性并解锁 WtE 金融家寻求的原料保证。

商业废物正以 6.54% 的复合年增长率增长，成为到 2030 年全球增长最快的来源。他支持波哥大、圣地亚哥和利马的零售和酒店业扩张。更严格的职业健康规则迫使商场和酒店与有执照的处理商签订合同，而品牌所有者的 ESG 目标刺激了对闭环包装计划的需求。由于巴西的进口管制法令优先考虑国内战略材料的再加工，工业废物流面临越来越严格的审查，促使工厂寻找当地的回收合作伙伴。可以观察到一种向前整合的趋势，饮料品牌安装现场打包机并将压缩的 PET 直接出售给回收商，从而挤出中间商。建筑垃圾仍然是服务最少的，但哥伦比亚和秘鲁不断上涨的处置税刺激了破碎和再利用业务。

按服务类型：向资源回收的处理演进

2024 年，处置和处理服务占据南美废物管理市场份额的 49.84%，反映出对工程垃圾填埋场的传统依赖。然而，南美废物管理市场规模正在稳步向更高价值的资源回收模式倾斜，预计到 2030 年，回收服务将以每年 6.64% 的速度增长。垃圾填埋场运营商正在多元化发展堆肥和沼气捕获，以抵消处理费达到顶峰后入场收入下降的影响。收集和运输公司正在将路线服务与数字地磅平台捆绑在一起，使市政当局能够执行基于绩效的合同。

回收公司受益于 EPR 支持的回收指令，确保原料和价格下限。焚烧和垃圾发电虽然是资本密集型的​​，但在满足欧盟烟气标准的 ABREN-WtERT 试点工厂取得成功后，其信誉度不断提高。投资者指出，巴西 2024 年排放交易体系下的受监管关税和碳信用额下的稳定电力承购是关键的融资杠杆。随着中型城市寻求外部服务，咨询和培训服务正在享受两位数的增长专注于垃圾填埋场关闭和气候报告职责。解聚混合塑料的化学回收初创公司已与石化巨头达成早期协议，但商业规模仍需三到五年^{[2]国际能源署，“智利的 EPR 政策”，iea.org}。

按废物类型：MSW 领导地位受到挑战电子垃圾增长

在普遍发电和既定的收集路线的支撑下，到 2024 年，城市固体垃圾将占据南美垃圾管理市场规模的 58.98% 份额。然而，成分正在发生变化——有机成分徘徊在 50% 附近，产生气味和甲烷挑战，迫使当局转向厌氧消化。塑料包装和多层薄膜使 MRF 吞吐量变得复杂，并加剧了对化学品回收试点的需求。电子垃圾是最突出的增长载体，复合年增长率为 5.43%，移动设备加速了这一增长-设备饱和和智利收集电气和电子设备的硬目标。原始设备制造商正在与经过认证的回收商合作回收贵金属，并遵守将于 2025 年 1 月全面生效的《巴塞尔公约》修正案。

工业危险废物会产生高额倾倒费，并需要先进的物流特性，这促使威立雅在 2025 年以 3.3 亿美元（3 亿欧元）收购 Alagoas Ambiental 的许可垃圾填埋场。长期出口的塑料废物流现在面临欧盟和更严格的亚洲进口禁令控制，促进国内球团投资。疫情期间生物医学废物激增，刺激了私立医院部署高压灭菌器和微波治疗。建筑和拆除垃圾虽然数量巨大，但只是有选择性地分类；不断提高的处置税制度可能会刺激现场破碎机和回收骨料市场的发展。农业残留物仍然是一种未开发的沼气资源，特别是在巴西南部地区生猪养殖带，粪便消化器可以抵消化石燃料进口。

地理分析

凭借其庞大的城市人口、先进的政策机构和成熟的融资生态系统，巴西在 2024 年占据南美废物管理市场份额的 48.54%。国家循环经济战略要求市政当局和行业优先考虑资源回收，促使资本流入互认循环基金和垃圾焚烧发电厂。由环境部支持的市际联盟正在展示将运输和垃圾填埋场运营的成本削减高达 35%，从而激励各州效仿。威立雅收购 Alagoas Ambiental 和 Içara 垃圾填埋场凸显了外国对巴西监管清晰度和关税稳定性的信心。以 Raízen 15 亿美元废物生物燃料发行为亮点的绿色债券渠道继续降低大型项目的资本成本cts。

在第 2229 号法令不断上涨的垃圾填埋费以及波哥大和麦德林私人特许权激增的推动下，哥伦比亚预计 2025 年至 2030 年的复合年增长率将达到最快的 5.13%。 Ambipar 以 4000 万美元收购 Ecopositiva，标志着渴望在该国正规化垃圾处理领域获得先发优势的地区重量级企业的加入。国际开发贷款机构正在共同资助堆肥设施，这些设施整合了非正式采摘合作社，展示了包容性增长模式。由于第 20.920 号法律强有力的 EPR 指令，智利保留了关键作用，该指令为回收商提供了可预测的原料，并鼓励 WtE 与国家更广泛的可再生能源目标产生协同作用^{[3]哥伦比亚环境部，“Decreto 2229 de 2023”，minambiente.gov.co}。

随着政策改革的推进，阿根廷和秘鲁提供了潜在的上行空间。氩气根蒂纳的回收系统因材料价格低廉而紧张，正在推动公私联盟改造 MRF 生产线并探索塑料制燃料企业。秘鲁的 Ley 32212 现在迫使市政当局部署颜色编码的垃圾箱和定价合同，这是中层服务提供商已经在寻求的机会。厄瓜多尔、巴拉圭和乌拉圭等较小国家仍然是小众国家，但在技术转让方面具有战略意义，通常利用多边赠款来试点堆肥和沼气计划。然而，危险废物的跨境贩运继续破坏正规市场，毒品和犯罪问题办公室项目下的区域警察合作正在加强对关键过境点的检查。

竞争格局

竞争强度适中，国际集团、区域龙头企业和当地专家都在争夺数量和数量。监管商誉。威立雅在全球同类企业中处于领先地位，到 2025 年将拨款 3.3 亿美元（3 亿欧元）用于南美的补充交易，以扩大危险废物处理能力并深化在二线城市的业务。该公司的战略取决于收集、处理和能源回收资产的垂直整合，允许跨服务线的交叉补贴。区域冠军 Grupo Solví 专注于将废物、街道清洁和排水服务捆绑在一起的多公用事业特许经营权，这种方法受到寻求一站式提供商的现金紧张的市政当局的青睐。

Estre Ambiental 利用国家垃圾填埋场网络来获得长期处置合同，但随着客户转向回收目标，面临着不断上升的入场费压力。 Ambipar 押注于一种跨境模式，将紧急环境响应与循环经济咨询相结合，这使其与以处置为中心的竞争对手区分开来。技术采用是一个关键战场：运营商部署支持人工智能的分拣机来提升塑料和纺织品的回收率，而垃圾箱上的物联网传感器则提供路线优化算法，从而降低燃料成本。

市场进入者正在尝试轻资产模型、智能垃圾箱租赁和基于应用程序的取货调度，这对需要精细废物数据仪表板的商业客户很有吸引力。尽管如此，规模障碍仍然存在：为垃圾填埋场和垃圾发电工厂提供融资需要强大的资产负债表和银行关系。能够将 ESG 报告、碳信用经纪和实物处置打包在一起的集成商处于有利地位，可以抓住即将到来的 EPR 驱动的招标。然而，区域范围内排放标准的缺乏维持了监管套利，鼓励现有企业在政策明确性确保足够IRR的情况下进行选择性投资。