零售媒体网络市场规模和份额

零售媒体网络市场分析

2025 年零售媒体网络市场规模为 240.1 亿美元，到 2030 年将增至 327.8 亿美元，复合年增长率为 6.43%。动力源自零售商将其拥有的数字资产转换为广告库存，利用经过验证的第一方数据、精确定位和闭环测量。全渠道购物的增加、贸易促销预算转向数字货架以及视频格式日益增长的吸引力增强了这些网络的商业案例。亚马逊仍然是规模领先者，但沃尔玛、塔吉特和杂货店在全球范围内的加速推出正在扩大竞争强度。与需求方平台 (DSP) 的战略合作正在将第一方数据扩展到联网电视环境中，为广告商提供了接触零售商网站之外的受众的途径，同时保留了广告商的洞察力。

全球零售媒体网络市场趋势和见解

第一方数据对第三方 Cookie 的优先考虑加快了北美的 RMN 预算

Google 于 2024 年 7 月对 Cookie 弃用的逆转只会加剧广告客户锁定确定性、来自零售商的受众群体的紧迫性。现在，即使品牌的产品未在零售商中列出，品牌也会利用网络来挖掘高质量的见解。这种吸引力源于将广告曝光与附近经过验证的交易相匹配的能力实时性是传统数字渠道无法比拟的指标。随着美国购物者越来越多地在网上进行研究并在店内进行转化，广告商依靠零售媒体来统一购物旅程并验证支出有效性。因此，品牌将增量投资转向提供规模和闭环分析的网络。

欧洲商业利润微薄，零售商货币化压力

欧洲零售商面临压缩的履行经济，侵蚀核心盈利能力，促使其转向运营利润率为 50-70% 的媒体收入。 WARC 预计，到 2026 年，地区广告支出将达到 223 亿欧元（241 亿美元），到 2028 年将达到 313 亿欧元（338 亿美元）。零售媒体带来的增量利润使连锁店能够在价格竞争力、物流升级和忠诚度创新方面进行再投资。特易购（Tesco）和家乐福（Carrefour）等杂货商正在将人工智能嵌入到忠诚度驱动的活动中，这标志着人工智能的持续加速发展。 

贸易促销重新分配到现场数字货架推动市场

营销人员主要从现有的购物者和贸易预算中为零售媒体提供资金，用实时调整的动态横幅取代纸质优惠券和端盖。品牌可以灵活地根据库存、竞争对手的动向和背景数据来调整报价，同时在数小时内接收 SKU 级别的提升分析。数字货架的响应能力加上绩效透明度，正在巩固零售媒体作为购买点核心激活渠道的地位。 

店内数字屏幕和应用程序的全渠道链接推动市场

零售商正在将移动应用程序、智能购物车和互联屏幕融入商店布局中，有效地将程序化策略扩展到过道。预计到 2028 年，随着实体店成为将体验式参与与互动融为一体的优质库存，店内零售媒体的增长速度将超过在线媒体。确定性测量。 CVS、梅西百货和家居装修连锁店现在策划的展示位置可以补充而不是干扰购物，在保持客户体验的同时通过客流量获利。

围墙花园之外的有限 SKU 级别归因

每个网络都保护自己的指标和标识符，阻碍了跨平台的可比性，从而面临着预算碎片化的风险。标准，品牌必须将不同的仪表板拼接在一起，延长决策时间n 周期和限制规模承诺。

零售商内部媒体商务人才短缺阻碍了市场

零售商争夺精通商品经济学和程序化运营的专家。稀缺性会增加劳动力成本并减慢路线图的执行速度，特别是对于区域连锁店而言。许多公司将利润和数据主权外包给技术供应商，以换取速度，但这种依赖性可能会限制长期差异化。

细分分析

按类型：在线占主导地位，店内加速

在线库存占 2024 年支出的 78%，再次证实了其先发优势和购物者行为数据的深度。数字货架已经成熟为一种始终在线、可衡量绩效的媒介，可支撑大多数综合营销活动。然而，店内广告投放预计将以 11.9% 的复合年增长率增长，这意味着它们对零售媒体网络市场规模的贡献将显着扩大。乙CVS Media Exchange 等早期采用者安装了交互式终端、音频消息和 AI 推车，以释放新的影响力。广告商赞赏接近决策点以及通过在结帐时链接忠诚度扫描来缩小归因差距的能力。 

物理环境也受益于在线学习；现在可以在片尾屏幕上复制创意的热图分析和 A/B 测试。随着库存映射和实时竞价的成熟，实体空间可以从固定费率标牌过渡到程序化端点。这种演变应该会吸引寻求全渠道频率控制的全国品牌和寻求精确的商店层面影响的本地品牌的增量预算。 

按广告形式划分：展示广告领先，视频激增

展示广告在 2024 年占据 45% 的收入，证明了其在搜索结果、类别页面和主页方面的多功能性。每次点击成本和每千人成本模型仍然保持领先地位对渴望即时流量和销售信号的以效果为导向的广告商来说具有普遍性和吸引力。视频虽然规模较小，但预计复合年增长率为 12.03%，增加了零售媒体网络市场的故事讲述深度和品牌建设能力。零售商推出了简短的购物剪辑和集成的直播展示，提高了停留时间和平均订单价值。 

搜索广告在购买意图明确的情况下保持其据点，特别是在反映传统付费搜索但与商业闭环的市场结构上。原生单元正在演变成为每个购物者个性化的动态产品系列。 Microsoft Retail Media Creative Studio 等生成式人工智能工具降低了创意制作的障碍，让品牌能够在数小时而不是数周内迭代根据产品可用性、季节性吸引力和受众群体调整的版本。

按平台类型：零售商拥有的网络保持主导地位

零售商-o得益于购买数据的独家访问权限和验证结果的能力，wned 平台在 2024 年占据了 68% 的份额。自营网络还可以在利润微薄的核心业务中提供高利润的多元化。第三方聚合商以 9.21% 的复合年增长率增长，通过整合多个零售商的库存来解决广告商在碎片化方面的痛点。像 Criteo 这样的玩家使用人工智能算法来预测零售商的产品倾向，从而在不直接访问每个零售商的数据湖的情况下增强优化。 

竞争动态正在转向混合模式：沃尔玛和塔吉特将数据管理保留在内部，同时通过批准的 DSP 开放管道，保留控制权，但扩大广告商的覆盖范围。较小的零售商经常选择外包全栈技术，以灵活性换取速度。战场日益取决于测量透明度以及利用洁净室进行隐私设计数据协作的能力。

按行业垂直分类：消费品行业领先，美容行业加速发展

借助购物者营销和零售商合作的传统，2024 年消费品支出占支出的 26%。 CPG 品牌使用先进的零售媒体分析来优化新产品发布、季节性促销和购物篮策略。美容和个人护理预计将实现 9.53% 的复合年增长率，这得益于丰富的图像、教程视频和高毛利率，证明了渠道上游投资的合理性。品牌利用零售商数据来完善色调选择和个性化方案，从而提高转化率和终生价值。 

电子和技术品牌利用比较引擎和规格丰富的内容来加速深思熟虑的购买。杂货和食品配送应用在便利任务中占主导地位；美国商会称，Instacart 的广告占其 2024 年第三季度收入的三分之一以上。服装和时尚商家将生活方式图像和虚拟试穿相结合，以全面了解SS 激发购买周期，扩展零售媒体在整个购买路径中的相关性。

地理分析

北美占 2024 年支出的 37%，这得益于亚马逊广告的规模和 Walmart Connect 的快速增长。该地区先进的电子商务渗透率和先进的程序化基础设施促进了联网电视和忠诚度数据扩展的快速实验。零售商在媒体能力上的竞争与产品种类上的竞争一样激烈，沃尔玛在 Digiday 上发布的 2024 年广告收入为 44 亿美元。随着杂货店、药房和专卖连锁店推出新的网络，美国零售媒体网络的市场规模预计将进一步扩大，加剧对测量严格性和库存质量差异化的争夺。 

2025年至2030年，亚太地区复合年增长率将达到7.56%，是全球最快的。中国围绕阿里巴巴根深蒂固的生态系统和京东构成了模板，但印度的 Flipkart 以及东南亚的 Shopee 和 Lazada 正在刺激整个地区的扩张。社交商务融合、移动钱包和直播销售使亚太地区的发展轨迹与众不同，为广告商提供了从发现到结账的无缝渠道。韩国和日本的零售商正在试验自主商店技术，将实时购物者遥测数据反馈到广告决策中，从而提高准确性。 

到 2028 年 WARC，欧洲的零售媒体投资将增加一倍，达到 313 亿欧元（338 亿美元）。监管框架优先考虑情境和第一方策略，推动洁净室架构的创新，使透明度与合规性相协调。特易购和家乐福率先推出了将忠诚度计划数据直接纳入自助广告管理器的举措，使品牌能够以家庭级别的粒度执行营销活动。碎片化现象依然存在，但缺乏亚马逊规模的现有企业提供了空缺供杂货商和百货商获取寻求替代方案的广告商预算。

竞争格局

零售媒体网络市场适度集中。亚马逊约占全球支出的 25%，2024 年广告收入达 562 亿美元 Marketing Brew。沃尔玛 27% 的广告同比增长使其成为最可信的挑战者，而塔吉特 (Target) 的 Roundel 报告 2025 年收入为 6.49 亿美元。美国 100 强零售商中超过 80% 目前运营 IAB 网络，形成了一个拥挤的领域，使媒体规划和衡量变得复杂。广告商必须应对不同的格式、费用结构和绩效指标，这促使人们呼吁标准化。 

战略联盟是一个决定性的趋势。 Walmart-The Trade Desk 将第一方细分集成到场外显示和 CTV 中，同时保留数据托管。克罗格精密公司Marketing 与 Criteo、TransUnion 和 The Trade Desk 合作，对仲量联行的身份解析和结果报告进行三角测量。技术差异化正在加剧：Criteo 的人工智能优化在其零售媒体部门实现了 32% 的复合年增长率，巩固了其作为规模化独立替代方案的地位。与此同时，较小的零售商采用 CitrusAd 和 PromotionIQ 的白标解决方案来快速推出，尽管这些模式通常涉及压缩利润的收入分成安排。 

店内激活能力是一个新兴的战场。梅西百货调整平面图，将屏幕整合在一起，使屏幕不再杂乱，家居装修连锁店重新命名网络，以吸引 DIY 广告商。测量仍然是痛点；艾伯森媒体集体提出了跨网络标准，以统一提升研究和增量方法，力求减少买家摩擦。随着竞争融合的加剧，网络能够证明全渠道增量并保护市场opper 体验将确保持续分配。