葡萄牙移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场规模和份额分析

葡萄牙移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场分析

葡萄牙移动虚拟网络运营商市场规模预计 2025 年为 2.64 亿美元，预计到 2030 年将达到 3.71 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 7.08%。就用户数量而言，预计市场将从2025年的53万用户增长到2030年的72万用户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为6.53%。

5G 的持续推出、ANACOM 更严格的批发接入规则以及 Digi 的 2024 年进入为新的虚拟运营商提供了支持性背景，而云原生支持平台则大幅削减了利基品牌的前期成本。 eSIM 采用率的上升推动了无摩擦的入职，帮助纯数字渠道主导客户获取。折扣子品牌仍然锚定用户数量，但机器对机器 (M2M) 应用程序和物联网特定c 服务加速收入多元化。随着 Lycamobile 重组、UZO 和 WOO 推出数据量大的捆绑服务以及超市忠诚度计划测试捆绑连接策略，竞争强度仍然很高。

葡萄牙移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场趋势和见解

5G批发容量推出加速MVNO进入

截至2025年第一季度，葡萄牙已安装13,954个5G基站，较2024年增长39.6%，民用覆盖率扩大至74%教区。 ^{[1]Autoridade Nacional de Comunicações，“第一季度通信统计报告”2025 年，” anacom.pt}丰富的批发带宽让 MVNO 可以在没有资本支出负担的情况下租赁高速容量，从而缩短进入时间。Digi 在推出后的几个月内迅速扩展到 2,385 个站点，这说明了剩余容量如何重塑竞争性的上市速度。^{[2]SAPO，“Digi 在发布后数月内就覆盖了 2,385 个 5G 站点”，sapo.pt} 700 MHz 和 3.6 GHz 频段支持覆盖范围和吞吐量，从而实现差异化的服务层级。学术成本模型显示，一旦提供商之间存在密集的 5G 层，多主机 MVNO 就会在财务上变得可行，从而提供路由灵活性。

外籍人士和移民的语音/数据需求低成本漫游

外国居民、数字游民和常旅客倾向于降低传统漫游费用的计划，2025 年 1 月生效的欧盟关税削减将批发数据降低至 1.331 欧元/GB，扩大了 MVNO 市场。^{[3]沃达丰集团，“2025 年批发漫游资费更新”，vodafone.com} 沃达丰与 TAP Air 的机上 eSIM葡萄牙强调旅行期间对始终在线连接的需求。 Lycamobile 的业务遍及 23 个国家，即使在重组困难的情况下，该品牌也能通过侨民流量货币化。葡萄牙的开放签证政策使资金流入保持在高水平，维持了该领域的增长势头。 

ANACOM 更强大的批发准入和可移植性规则

第 1028/2021 号法规引入了号码再分配，让新来者可以在没有自己的主要范围的情况下运营，并缩短交货时间。可移植性在一个工作日内完成，减少了客户流失并提高了 MVNO 获胜率。针对歧视性零费率报价的执法行动表明，监管机构向移动网络运营商施压，要求其实现平等，从而间接帮助移动虚拟运营商进行谈判。恩对批量漫游交易的加强监管限制了价格不透明，改善了虚拟运营商的成本预测。 

eSIM 优先数字品牌减少了入职摩擦

由于 eSIM 消除了运输成本和实体 ID，纯数字入职占 2024 年激活的 53.88%。 UZO 的免费 eSIM 交换和即时配置体现了该模型的吸引力。 Vodafone-eSIM Go 的支持堆栈让零售商和银行成为统包 MVNO，降低了技术门槛。 Moche 以伊拉斯谟为目标的活动展示了 eSIM 如何加速临时学生群体的转换。 

三移动运营商主导地位使批发价格保持粘性

MEO， NOS 和沃达丰仍然控制着 95.5% 的活跃线路，这使得它们能够决定批发条款，尽管竞争监管机构早些时候对沃达丰的否决证明了监管机构的担忧，但 BEREC 指出，虽然基础设施共享减少了重复，但成本节约的缓慢传递会抑制 MVNO 的毛利率。压缩 MVNO 利润 尽管欧盟委员会更新了 2025 年成本，但随着消费者转向后付费套餐，WOO 的 8 欧元套餐的低成本 MVNO 收入减少，预付费使用量下降了 15.5%。模型削减了某些运营商间费用，节省的费用落后于 ARPU 的侵蚀，迫使 MVNO 捆绑增值服务作为缓冲。 

细分市场分析

按部署模式：云基础设施推动可扩展性

基于云的平台在 2024 年获得了 56.0% 的收入，并将以 13.61% 的复合年增长率扩展，成为葡萄牙移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场中最大的份额。运营商青睐托管核心和 BSS 堆栈，它们可以在快速增长的同时最大限度地减少资本支出。到 2030 年，葡萄牙云部署的 MVNO 市场规模预计将突破 2 亿美元，反映出侨民和以物联网为中心的品牌的采用程度。对于需要定制功能控制的传统完整 MVNO，本地设置仍然存在，但由于硬件强度而导致增长滞后。 

竞争动力取决于电信级公共云节点和分布式用户平面功能，可缩短游戏和工业教育的延迟通用电气案例。 eSIM Go 与沃达丰的合作凸显了交钥匙云堆栈如何让超市或航空公司在几周内推出新标签。移动网络运营商还通过提供白标核心、将批发收入与边缘计算需求相结合，将剩余的裸机容量货币化。 

按运营模式：完整MVNO模型断言控制

完整MVNO占2024年收入的42.85%，是葡萄牙移动虚拟网络运营商（MVNO）市场中最大的份额，到2030年复合年增长率将达到11.48%。拥有HLR/HSS、IMS和计费可以让品牌微调QoS并区分资费结构。相应地，轻型或品牌级模型主要针对短期活动。 

Digi 斥资 1.63 亿美元（1.5 亿欧元）收购 Nowo，凸显了客户数据库和互连框架等完整 MVNO 资产的溢价。 ANACOM 的号码再分配指南降低了障碍，鼓励更多的进入者摆脱经销商身份。葡萄牙因此，MVNO 行业倾向于更深层次的基础设施控制以及云部署冗余。 

按用户类型划分：消费者基础锚定增长

2024 年消费者 SIM 卡将占主导地位，占 70.5%，使葡萄牙移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场的现金流保持可预测。企业和物联网产品线虽然规模较小，但可带来更丰厚的利润和更长的合同。葡萄牙物联网特定订阅的 MVNO 市场规模预计将从 2025 年的 1000 万美元攀升至 2030 年的近 2300 万美元，复合年增长率为 17.22%。 

增长源于 430 万 5G 用户和 173% 的渗透率，这意味着设备数量超过了居民数量。能源公用事业、物流和智能农业试点利用 MVNO 与 MNO 中立主机合作提供的低延迟切片。因此，运营商将设备管理和分析捆绑在一起，以提高 ARPU 超越连接性。 

按应用：折扣服务面向 M2M颠覆

折扣通话和短信套餐占据 47.39% 的份额，但蜂窝 M2M 连接现在提供最快的 16.78% 复合年增长率。随着工业数字化的加速，企业需要安全的 APN、跨多个主机的冗余以及简化的计费——在所有领域，MVNO 都可以胜过 MNO 零售团队。 

具有前瞻性的品牌从价格战转向垂直专业化，例如农业传感器或跨境车队 SIM。学术模型显示，多主机路由提高了关键物联网流量的 SLA 遵守率，推动企业偏爱专业 MVNO。与此同时，折扣品牌多元化进入基于捆绑的 OTT 流媒体和支付，以缓解利润侵蚀。 

按网络技术：4G 占据主导地位，5G 转型加速

4G/LTE 提供 2024 年流量的 66.56%，支撑基本宽带。尽管如此，随着 IRIS² 和 OneWeb 星座的成熟，卫星/NTN 链路每年将激增 33.40%。葡萄牙手机由于海事、航空和农村安全网络需要持续覆盖，到 2030 年，与 NTN 一致的虚拟网络运营商 (MVNO) 市场规模可能达到 1500 万美元。 

Eutelsat 的 2025 NTN 试验证实了地面 5G 和 LEO 卫星之间的无缝切换，使 MVNO 能够通过一张 SIM 卡转售混合连接。与此同时，尽管 MVNO 必须将 M2M 机群迁移到基于 LTE-M 或 5G NR 的配置文件，但传统 2G/3G 会取消免费频谱并降低维护成本。 

按分销渠道划分：数字化转型重塑访问渠道

纯数字渠道占 2024 年总增量的 53.88%，复合年增长率高达 10.80%，反映了 eSIM 的普及和流行病驱动的在线行为。预计到 2030 年，葡萄牙移动虚拟网络运营商 (MVNO) 基于应用程序销售的市场规模将超过 2.1 亿美元。实体店仍然为现金较多的客户群体提供服务，但随着预付费充值和 KYC 移动，其足迹正在缩小。在线。 

UZO 的自助服务应用程序可让用户实时调整数据上限，从而减少呼叫中心的管理费用并提高 NPS。零售忠诚度 MVNO 将 SIM 卡与杂货奖励捆绑在一起，但即使是这些品牌也越来越多地转向在结账时使用二维码激活。数字 CX 节省的成本再投资于更高的数据限额，从而将竞争周期升级为千兆字节丰富的计划。 

地理分析

里斯本和波尔图走廊拥有大量 5G 基站并产生最高的 ARPU，使它们在 MVNO 营销路线图中具有优先权。这些区域合计占葡萄牙移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场的 45% 以上，这得益于青睐低成本漫游套餐的密​​集外籍人士和学生群体。 Digi 早期的城市重点验证了容量理论，很快就超过了 2,000 个站点，并在黄金地段实现了街道级 1 Gbps 峰值。 

中部和北部沿海地区受益于旅游业，导致短期 SIM 需求激增。移动虚拟网络运营商利用游客的高设备携带率，推广与机场或航空公司合作伙伴捆绑的每周 eSIM 卡。农村腹地虽然收入较少，但吸引了补贴驱动的覆盖任务。因此，卫星附加组件成为解决白点问题的最低资本支出的补救措施，IRIS² 承诺到 2030 年实现欧洲主权容量。

马德拉和亚速尔群岛需要额外的互连成本，但由于漫游游轮乘客，每用户平均收入 (ARPU) 会季节性上涨。 ANACOM 的统一许可可轻松扩展到这些岛屿，MVNO 还可提供渡轮 Wi-Fi 代金券。葡萄牙的大西洋边缘也有利于早期 NTN 现场试验，让当地 MVNO 展示物流车队的陆海连续性。总的来说，全国 308 个城市的 5G 覆盖支持同质化的批发环境，减少地理进入壁垒。;

竞争格局

前三大移动网络运营商仍然占据着批发瓶颈，而大约十几个活跃的移动虚拟网络运营商则瓜分了剩余部分，形成了一个适度集中的环境。 Lycamobile 的跨国 SIM 走廊提供了品牌资产，但重组限制了营销支出。 UZO 通过零激活 eSIM 和以年轻人为中心的数据增强器来脱颖而出，而 WOO 则追求 8 欧元 100 GB 的交易量。 

Digi 收购 Nowo 带来了 270,000 名移动客户和现成的完整 MVNO 堆栈，将 Digi 定位为可靠的批发挑战者和子品牌的潜在东道主。超市集团 Sonae 试行了与忠诚度挂钩的关税，通过移动数据奖励食品杂货消费，这说明了零售邻接的玩法。利基市场进入者通过捆绑云仪表板和设备管理 API 来追逐高利润的 M2M。 

技术枢轴决定位置迭代：具有云原生核心的品牌迭代关税的速度更快，而受硬件限制的传统品牌则落后。监管的流畅性也成为护城河； ANACOM 的《数字服务法》职责创造了额外的层次，使资源更充足的运营商受益。随着 eSIM 配置文件的激增，MVNO 依靠通过金融科技或旅行应用程序进行二维码激活，降低分销成本并扩大可寻址细分市场。因此，前景有利于敏捷、精通数字化的参与者，他们可以在商品带宽之上叠加定制分析。