报告概述

到 2034 年，全球矿物松节油市场规模预计将从 2024 年的81 亿美元增至148 亿美元左右，预测期内的复合年增长率为 6.2% 2025 年至 2034 年。2024 年，亚太地区占据了市场主导地位，占据了44.8%份额，收入36 亿美元。

矿物松节油 (MTO)（也称为石油溶剂油或斯托达德溶剂）是一种印度按照 BIS IS:1745 标准化的中间馏分石油溶剂。典型规格包括闪点≥30 °C (Abel)、初沸点/终沸点125–145 °C / ≤ 205–240 °C以及芳烃≤40% v/v，这些参数使其适用于油漆、涂料、印刷油墨、粘合剂和金属清洁配方。

工业活动和建筑/工业涂料需求决定了 MTO 的消费量，而 MTO 的消费量也体现在全球石油产品的需求中。 IEA 预计 2025 年世界石油总用量将达到~103.9 mb/d，其中与石化相关的物流将提供大部分增量增长，这表明即使运输燃料处于稳定状态，溶剂级物流和下游涂料需求仍具有结构相关性。

在供应方面，国有和私营炼油厂生产 BIS 等级的 MTO，并以散装和桶装形式分销。印度斯坦石油公司公开表示，它占有国内 MTO 市场50%的份额，强调该产品与大型公共部门炼油和营销网络的整合，确保全国范围内的涂料和相关行业的可用性。营销公司的规格表将报价与 IS:1745“145/205 低芳香族”切工保持一致，支持一致的要求配方设计师的排气性能。

宏观能源条件影响 MTO 成本曲线。国际能源署预计，2025 年全球石油需求增长约为0.7 mb/d，供应扩张速度更快；美国 EIA 同样预计库存将增加，布伦特原油平均价格将在 2025 年第四季度达到$62/b，到 2026 年$52/b，从而降低溶剂原料价格并为溶剂密集型工艺用户提供利润。

监管引导质量、安全和配方趋势。工人暴露受既定职业限值的约束：OSHA PEL500 ppm（2,900 mg/m3）8 小时 TWA、NIOSH REL 350 mg/m3TWA（上限为1,800 mg/m3 15 分钟）以及斯托达德溶剂的 IDLH 20,000 mg/m3。这些数字阈值推动敏感应用中的通风、个人防护装备的选择和替代品向低芳香或无味等级发展。

关键要点

• 矿物松节油市场规模预计到 2034 年将达到148 亿美元左右，而 2024 年将达到81 亿美元，复合年增长率为 6.2%。
• 低闪点占据主导地位市场地位，占据全球矿物松节油市场44.8%以上份额。
• 油漆稀释剂占据主导市场地位，占据全球矿物松节油市场49.9%以上份额。
• 亚太地区在全球矿物松节油市场占据主导地位，占占总份额的 44.8%，价值约为36 亿美元。

按品级分析

低闪点品级在 2024 年以 44.8% 的份额引领市场

2024 年，低闪点品级闪点 占据主导市场地位，占据全球矿物松节油市场超过 44.8% 的份额。该牌号因其高溶解力和较快的蒸发速率而被油漆、涂料和清洁行业广泛青睐，这使得它适合快速干燥应用。低闪点品种在具有大规模工业生产和汽车涂料活动的地区尤其受到青睐，这些地区的效率和成本控制仍然至关重要。

2024 年低闪点牌号的市场增长得益于其在金属清洁、清漆生产和油基涂料配方中的广泛应用，这些领域需要一致的粘度和快速干燥。它在印度和中国等发展中经济体的广泛采用是由不断扩大的建筑和基础设施项目推动的，对总体需求做出了重大贡献。该产品具有竞争力的价格以及与传统涂料系统的兼容性进一步巩固了其在该领域的领先地位。

按应用分析

由于其广泛的工业和家庭用途，涂料稀释剂占据主导地位，占据 49.9% 的份额

2024 年，涂料稀释剂 占据主导市场地位，占领了超过占全球矿物松节油市场49.9%的份额。由于矿物松节油作为油漆、清漆和涂料的主要溶剂所发挥的重要作用，该细分市场一直保持着领先地位。该产品具有优异的溶解能力、低成本以及与各种醇酸树脂体系的兼容性，使其成为工业和装饰涂料应用中不可或缺的产品。其在建筑、汽车和家具涂装行业的广泛使用进一步巩固了其今年的市场主导地位。

2024 年强劲的市场表现在很大程度上得益于不断增长的建筑和基础设施全球范围内的项目，这增加了对溶剂型油漆和涂料的需求。印度、中国和印度尼西亚等新兴经济体的快速工业化增加了用于机械维护和表面处理的涂料稀释剂配方的消耗量。此外，小规模作坊和国内消费者继续依赖矿物松节油作为有效的清洁和稀释剂，巩固了其稳定的需求基础。

主要细分市场

按等级

• 低闪点
• 常规闪点
• 高闪点要点

按应用

• 涂料稀释剂
• 萃取溶剂
• 清洗溶剂
• 脱脂溶剂
• 其他

新兴趋势

转向低气味MTO 在食品相关包装中具有闭环回收

食品行业的吞吐量提供了脉搏。粮农组织代表2025 年 9 月食品价格指数平均为128.8 点，同比上涨3.4%，这表明全球需求强劲，加工线保持繁忙且包装量较高，这种情况通常会增加计划的清洗和清洁周期。

粮农组织《谷物供需简报》预计，2020 年全球谷物库存与使用比率为30.6%。 2025/26，表明“供应前景良好”。这些基本原理转化为更多的墨水和粘合剂活动，并转化为更多的清洁活动，其中低气味 MTO 对于水基清洁剂难以清除的顽固残留物仍然有效。

印度的政策和基础设施镜头使这一趋势更加清晰。食品加工生产挂钩激励 (PLI) 计划的支出为1090 亿卢比，截至 2024 年 10 月 31 日，已在 213 个地点带动了891 亿卢比投资和28.9 万个就业岗位strong> ，扩大必须运行合规清洁和转换程序的设施的安装基础。

同时，食品加工工业部已批准 41 个大型食品园区，创建加工商、包装加工商和物流汇聚的密集枢纽，这是部署芳烃控制 MTO 的理想环境，采用标准化 SOP 和溶剂回收循环，减少排放并降低每班溶剂成本。

出口为实现这一目标提供了实际的推动力。更高等级、更低气味的选择。 APEDA 指出，加工食品在 2023-24 年占印度农产品出口的23.4%，这强化了对不同目的地市场频繁更换艺术品、多语言标签和更严格卫生规程的需求。

驱动因素

食品和饮料加工和包装繁荣

矿物需求的强大驱动力松节油（MTO）是食品和饮料领域的稳步扩张加工——以及支持它的包装、印刷油墨和维护活动。食品厂、罐头生产线和包装加工商仍然使用合规的低芳烃白酒等级来进行设备清洁、生产线冲洗以及某些溶剂型油墨和涂料系统。

印度的政策推动正在强化这一势头。食品加工生产挂钩激励 (PLI) 计划的支出为1090 亿卢比，旨在扩大正式加工能力和增值——这种扩张会引发对包装运行、生产线维护和 MTO 等相关溶剂的更大需求。

政府的预算支持是实质性的。对于 2024-25 财年，食品加工工业部收到的预算估算为329亿卢比，比上一年的修订估算增加了~30%——资金用于承保工厂升级、冷链和优质基础设施。这些计划导致更频繁清洁周期和更复杂的印刷/涂层作业，这两者都增加了溶剂需求，同时收紧了低气味、低芳香等级的规格。

出口势头增加了另一个强化循环。 2024-25 财年，印度的农产品和加工食品出口额达到约 494 亿美元，其中加工产品占总额的~20.4%。出口商面临更严格的卫生和标签要求，导致更多的生产线转换（以及清洁）以及针对不同市场的更频繁的包装/油墨调整。这增加了对高纯度溶剂和脱芳烃、更高闪蒸的 MTO 牌号的需求，这些牌号有助于满足长时间包装班次中的职业暴露和 VOC 目标。

全球食品价格动态也很重要，因为它们会影响加工吞吐量和包装运行。 2025 年 9 月，粮农组织食品价格指数平均为128.8 点，比上年同期高出3.4%（尽管低于 2022 年峰值）。大宗商品价格走强的时期往往会带来主食和食用油的更快周转，促使加工商安排更长时间或更频繁的轮班；这通常会导致更多的清洁周期和消耗品的使用，包括用于维护的合规白油溶剂。

限制

更严格的食品包装油墨规则和卫生部审查

对矿物松节油 (MTO) 需求的主要抑制是食品包装油墨的快速收紧对食品中矿物油碳氢化合物 (MOH) 的法规和科学关注。印度 2018 年食品安全和标准（包装）法规要求食品包装上使用的所有印刷油墨必须符合 IS 15495，并且印刷表面不得直接接触食品。这些规则推动加工商转向低迁移、无矿物油系统，并远离可能使合规性复杂化的白酒清洁剂和溶剂型油墨。

欧洲开发配发会增加压力。 2023 年 9 月，欧洲食品安全局更新了对食品中卫生部的评估。 EFSA 报告称，年轻人口中第 95 个百分位数的 MOSH 平均饮食暴露量为0.085–0.126 mg/kg体重/天，以及0.157–0.212 mg/kg体重/天。至关重要的是，欧洲食品安全局重申，具有三个或更多芳香环的 MOAH 具有遗传毒性和致癌性，这让监管机构对任何 MOH 转移来源保持警惕，包括矿物油油墨和印刷材料的潜在污染。

政策措施正在将更严格的指导方针转变为可执行的限制。欧盟委员会在其污染物目录中强调了 EFSA 的 2023 年意见，并且到 2023/2025 年底正在起草食品中 MOAH 的最高含量，这表明即将出台的法律限制将迫使与食品相关的印刷、粘合剂和包装操作迅速重新制定配方。随着最高水平的到来，采购团队将优先考虑无矿物油油墨和低挥发性有机化合物清洁剂，进一步取代加工商和代加工厂的 MTO。

机遇

用于食品相关包装集群的低气味 MTO

印度的食品加工扩建正在为更高品位、低气味矿物创造实际机会包装和维护中的松节油 (MTO)。食品加工生产挂钩激励 (PLI) 计划到 2026-27 年将支出1090 亿卢比，明确旨在扩大正规制造规模——更多工厂、更多生产线和更多需要可靠清洁和油墨/涂层转换的包装班次。这增加了对脱芳烃、更高闪点白酒等级的需求，这些等级的白酒能够满足卫生和工人接触期望，同时对顽固残留物保持有效。

出口带来了第二个推动力。根据 APEDA 官方数据，印度加工食品出口额约为 77 亿美元2023-24 财年，反映了全球对包装食品的稳定需求。另外，商务部报告称，2024-25 财年水果和蔬菜出口额增至38.7 亿美元，这突显了对合规包装、清晰标签以及针对不同目的地频繁更换艺术品的需求——每一个因素都使清洁和更换事件成倍增加。

全球食品市场状况也支持吞吐量。粮农组织报告称，2025 年 9 月食品价格指数平均为 128.8，同比上涨3.4%；其谷物展望显示，到 2026 年底，全球谷物库存将达到创纪录的8.987 亿吨，2025/26 年库存与用量比率为 30.6%。当供应充足且价格信号稳定至略微坚挺时，加工商会进行更长的生产活动，加工商会安排更多的包装批次。

至关重要的是，食品安全监管正在推动质量，而不是消除。在印度，食品安全和标准（包装）法规要求使用符合 IS 15495 标准的油墨，并防止印刷表面与食品直接接触。许多加工商的应对措施是逐步淘汰主要与食品接触的矿物油油墨，但他们仍然需要有效、低气味的印版、网纹辊、计量系统和层压机清洁剂，尤其是在快速转换期间。

区域洞察

亚太地区引领矿物松节油市场44.8% 份额，价值 36 亿美元

2024 年，亚太地区在全球矿物松节油市场占据主导地位，占总份额44.8%，价值约36 亿美元。该地区的增长主要归功于主要经济体的建筑、汽车和工业制造行业的快速扩张，例如中国、印度、日本和韩国。

这些国家共同代表了一个重要的国家占全球溶剂消耗的一部分，其中矿物松节油是油漆、涂料和清洁应用的重要组成部分。醇酸涂料产量的增加和该地区基础设施改造项目的激增进一步增强了需求。

在其广泛的制造基地和工业涂料出口不断增长的支持下，中国仍然是亚太市场的最大贡献者。由于“智慧城市使命”和“印度制造”等政府支持的基础设施计划，印度已成为主要的增长动力，这些计划刺激了对油漆和防护涂料的需求。泰国、印度尼西亚等东南亚国家不断发展的汽车和家具行业也带动了消费水平。

主要地区和国家洞察

• 北美
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 其他地区亚太地区
• 拉丁美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 海湾合作委员会
  • 南非
  • 其他地区MEA

主要参与者分析

印度石油公司是印度最大的下游石油公司，拥有 80.55 MMTPA 的炼油能力和涵盖燃料、管道和石化产品的多元化产品组合。虽然 IOCL 以燃料和润滑油而闻名，但其广泛的基础设施和营销足迹使其能够在工业领域供应包括矿物松节油在内的溶剂。该公司的一体化模式使其能够支持溶剂生产通过其广泛的网络进行炼油和分销。

印度斯坦石油有限公司是一家Maharatna 公共部门公司，2023-24 年的总销售额约为 4,59,815 千万卢比。 HPCL 在其散装燃料和特种化学品业务部门内销售一系列溶剂，包括 MTO 和面向工业客户的其他特种溶剂。该公司的炼油营销基础设施和工业销售渠道支持其在矿物松节油领域的地位。

巴拉特石油有限公司是一家主要的下游国有实体。在其工业和商业业务领域，BPCL 供应符合主要涂料制造商规格的矿物松节油，并将脱芳烃溶剂作为利基产品进行销售。 BPCL 的权威地位和溶剂级产品组合使其在溶剂市场（包括矿物松节油）中占据强势地位。

主要参与者展望

• 印度石油公司
• Hindustan Petroleum Corporation Limited
• Global Petro
• Sydney Solvents
• Powerzone Oil
• Bharat Petroleum Corporation Limited
• DHC Solvent Chemie GmbH
• Al Sanea
• GSB Chemical Co. Pty. Ltd

近期行业发展

2024年，印度石油公司在其下游业务中的炼油能力约为每年8055万吨（MMTPA）。

2024年，Powerzone炼油厂指出其标准产品采用200升桶包装和定制散装数量，反映了200升的最低交易订单量。