哈萨克斯坦石油和天然气市场规模和份额
哈萨克斯坦石油和天然气市场分析
2025年哈萨克斯坦石油和天然气市场规模预计为94.9亿美元，预计到2030年将达到120.9亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为4.96%。
这种稳步扩张反映了哈萨克斯坦作为中亚主要碳氢化合物生产国的地位、其大量探明储量以及对主要油田开发的持续外国投资。即使欧佩克+配额和欧盟碳法规不断发展，多元化的出口管道、政府支持的产能扩张计划以及数字油田和强化采收技术的部署仍能维持增长。上游业务仍然是最大的收入来源，而中游基础设施升级则增长最快。里海近海项目和大型建设合同推动服务需求，加强该国从纯粹的美国转型
关键报告要点
- 按行业划分，上游在 2024 年将占据哈萨克斯坦石油和天然气市场份额的 68.5%，而中游预计到 2030 年复合年增长率将达到 8.1%。
- 按地点划分，海上项目占哈萨克斯坦石油和天然气市场规模的 84.9%预计到 2024 年，复合年增长率将达到 5.9%。
- 从服务业来看，到 2024 年，建筑业占哈萨克斯坦石油和天然气市场规模的 51.4%，预计同期复合年增长率为 6.1%。
哈萨克斯坦石油天然气市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 丰富的已探明石油和天然气储量 | +1.2% | 阿特劳和曼格斯托地区 | 长期（≥ 4）年） |
| 大型油田的外国投资 | +0.8% | 里海近海、阿特劳 | 中期（2-4 年） |
| 政府计划将炼油能力提高三倍 | +0.7% | 全国范围内，重点关注阿特劳和奇姆肯特炼油厂 | 长期（≥ 4 年） |
| 出口路线多样化 | +0.6% | 通往欧洲市场的跨里海走廊 | 中期（2-4 年） |
| 数字油田和 EOR 部署 | +0.5% | 成熟Mangystau 陆上油田 | 短期（≤ 2 年） |
| 欧盟对 CPC 混合物的需求不断上升 | +0.4% | 流向欧洲的出口流量Union | 短期（≤ 2 年） |
| 来源： | |||
探明石油和天然气储量丰富
哈萨克斯坦拥有超过300亿桶已探明石油储量，主要集中在里海盆地，为该国提供了长期供应安全和出口谈判中的影响力。[1]哈萨克斯坦能源部，“2024 年年度能源统计审查”，energy.gov.kz 仅卡沙干就蕴藏着近 130 亿桶可采石油石油，保持资源基础与其他全球海上石油资源的竞争。正在进行的政府主导的地震勘测继续发现新的结构性机会，同时能源部更新的许可条款鼓励分阶段开发，使生产概况与基础设施能力保持一致。成熟的 Mangystau 油田的提高采收率试验已经提高了产量并延长了油田寿命，凸显了储量的商业吸引力。这些资源的规模使哈萨克斯坦能够与欧洲和亚洲的炼油厂签订数十年的供应合同，从而加强哈萨克斯坦的石油和天然气工业
大型油田（田吉兹、卡沙干）的外国投资
国际运营商正在通过数十亿美元的承诺来巩固哈萨克斯坦石油和天然气市场，其中包括增加新的生产线和引进尖端的酸性气体处理技术。雪佛龙在 Tengiz 的 450 亿美元未来增长项目计划到 2025 年每天增加 26 万桶新产能，整合降低碳强度的硫磺回收装置。[2]雪佛龙公司，“未来增长项目情况说明书”， chevron.com 尽管面临高压、高硫挑战，埃克森美孚仍维持卡沙干的资本计划，这反映出对离岸经济的信心。与 KazMunayGas 的合资结构有利于技术转让和当地劳动力发展，同时保留国家对资源的控制。这些公关这些项目刺激了对制造厂、管道扩建和发电升级的需求，从而为更广泛的哈萨克斯坦石油和天然气市场带来溢出效益。
政府推动炼油和石化产能翻三倍
哈萨克斯坦的下游战略旨在将国家从原油出口国转变为多元化的精炼燃料和石化原料生产国。能源部的目标是到 2030 年将炼油产量增加两倍，并斥资超过 100 亿美元用于工厂升级和新建综合设施。阿特劳炼油厂的现代化改造已经安装了加氢裂化和催化重整装置，从而提高了汽油质量并减少了硫排放。 MOL 集团与 KazMunayGas 之间的 2024 年合作协议等合作伙伴关系强调技术共享，以实现聚合物级乙烯和丙烯产量。随着这些项目的增加，哈萨克斯坦获得了更高利润的出口机会并减少了投资减少对进口汽油和石化产品的依赖，从而提高哈萨克斯坦石油和天然气市场对原油价格波动的抵御能力。
出口路线多样化（中间走廊，BTC）
替代运输走廊减少了哈萨克斯坦生产商的地缘政治和运营风险。中部走廊将里海与巴库-第比利斯-杰伊汉 (BTC) 管道连接起来，并继续通往地中海港口，到 2025 年，每天可提供高达 120 万桶的非俄罗斯出口能力。[3]KazMunayGas, “管道扩建项目”，kmg.kz 与阿塞拜疆和格鲁吉亚的双边协议给予优惠关税并简化海关程序，相对于传统路线改善了净收益。与此同时，里海管道联盟（CPC）系统的增量升级在维护或政治干扰期间保持了灵活性。该网络多元化哈萨克斯坦石油和天然气市场增加了对寻求非俄罗斯原油的欧洲炼油厂的准入，从而直接支持收入稳定。
限制影响分析
| 原油价格波动 | -0.8% | 全球市场风险，影响所有生产地区 | 短期（≤ 2 年） |
| OPEC+ 生产配额 | -0.6% | 国家产量限制，影响主要油田 | |
| 中游基础设施瓶颈老化 | -0.5% | 国家管网，集中在阿特劳地区 | 中期（2-4 年） |
| 欧盟对高排放原油征收碳边境税 | -0.4% | 以出口为导向，以欧洲市场为重点 | 长期（≥ 4 年） |
| 来源： | |||
原油价格波动
哈萨克斯坦的财政收入和投资管道仍然对布伦特原油价格波动敏感，特别是当价格由于海上运营利润率低于每桶 60 美元收缩。成熟陆上油田的平均生产成本为每桶 35-40 美元，复杂海上项目的平均生产成本为每桶 50-55 美元。尽管国家基金缓解了短期收入缺口，但长期经济低迷会推迟钻探计划、压缩勘探预算并提高融资成本。坚戈和美元之间的货币波动使以美元计价的借款的偿债变得复杂。虽然大型国际石油公司对冲风险，但规模较小的国内企业往往缺乏复杂的风险管理工具，从而加剧了整个哈萨克斯坦石油和天然气市场的现金流压力。
OPEC+生产配额
哈萨克斯坦2024年OPEC+的产量上限为每天146.8万桶，这限制了田吉兹和卡沙干的产量，限制了新列车提速的速度。合规审计增加了报告负担，并导致季节性减产，与设备维护周期发生冲突。配额框架迫使能源部再次平衡国内收入目标对全球供应管理的inst承诺。尽管如此，与OPEC+的结盟可以稳定国际价格，并巩固与战略投资者的长期合作，从而保持哈萨克斯坦石油和天然气市场的吸引力。
细分分析
按行业划分：上游主导地位推动市场领先地位
上游活动占哈萨克斯坦石油和天然气市场的68.5% 2024 年的规模，反映了该国对原油和天然气开采出口收入的依赖。上游业务的基础是田吉兹 (Tengiz) 大型油田扩建和卡沙干 (Kashagan) 的持续优化，利用先进的注气和硫回收系统来推动产量增长。数字孪生和实时油藏建模平台可减少计划外停机时间并提高油井产能。在预测期内，上游仍然是现金流引擎；然而，中部地区的复合年增长率预计为 8.1%m 表明，随着出口走廊的扩大，资本转向管道、天然气加工和储存。
投资者对一体化价值链的兴趣加速了上游和管道所有权的融合。 KazMunayGas 利用生产资产和 CPC 系统的股份，利用规模经济和过境关税谈判权。中游的快速扩张包括压缩机站升级和供应石化原料流的支线，与下游多元化的要求相吻合。到 2030 年，哈萨克斯坦石油和天然气市场将呈现更加平衡的收入结构，尽管上游业务由于其高利润贡献将继续稳定盈利。
按地点：海上项目塑造市场动态
2024 年海上企业占哈萨克斯坦石油和天然气市场份额的 84.9%，预计将以 5.9% 的复合年增长率增长2030年。北里海的资本承诺保留卡斯hagan 第二期工程如期完成，增加了海底压缩装置，以缓解油藏压力下降。[4]CNOOC Limited, “Zhenis Block PSA 公告”, cnooc.com Zenis 区块的发现以及与 CNOOC 的合作伙伴关系为勘探注入了新的动力，而 FPSO 船舶正在评估中可能会释放以前不经济的深水集群。服务强度的提高推动了海上钻井平台和海底承包商日薪的提高，从而推动了建筑行业的增长。
陆上油田虽然相对市场份额较小，但仍然是提高采收率的实验室。曼格斯托的运营商部署纳米流体注入剂和数字化流量监测系统，以较低的碳强度提取剩余的桶。这些技术的推广保护了基线生产并限制了递减率，使陆上资产成为重要的稳定因素哈萨克斯坦石油和天然气市场。
按服务划分：建筑引领基础设施发展
在田吉兹地面设施、炼油厂改造和石化联合体等数十亿美元项目的推动下，2024 年建筑服务占总收入的 51.4%。预计到 2030 年，该细分市场将以 6.1% 的复合年增长率增长。承包商采用模块化制造和数字进度跟踪软件，可压缩项目时间表并控制成本。中石化位于阿特劳和卢克石油公司里海平台附近的聚乙烯工厂是当前的重要就业岗位，产生了对重型起重船和专业焊接服务的需求。[5]中石化，“2024 年阿特劳石化综合体展示”， sinopec.com
随着哈萨克斯坦资产基础老化，维护、修理和大修补充了建设。符合 ISO 的检验制度和更严格的环境环境审核导致腐蚀控制和完整性管理方面的支出增加。退役仍处于初期阶段，但随着第一代项目的逐渐结束，预计 2030 年之后将会增加。总的来说，这些趋势为哈萨克斯坦石油和天然气市场上的国内和国际服务公司提供了强大的管道。
地理分析
哈萨克斯坦广阔的大陆覆盖多个碳氢化合物盆地，但里海沿岸由于卡沙干、田吉兹和卡拉查干纳克的巨型油藏而成为上游投资的中心。阿特劳和曼吉斯托集中了钻井、制造场和出口码头，为这些西部省份提供了大部分的行业就业机会和相关基础设施。管道走廊通过CPC和BTC向西辐射至黑海和地中海，并通过哈萨克斯坦-中国路线向东辐射，提供了很少有的选择。中部和东部地区拥有辅助天然气加工和石化设施，受益于政府将经济活动分布到石油资源丰富的西部地区以外的激励措施。奇姆肯特炼油厂和辅助聚丙烯项目的升级说明了这一转变。在北部，靠近俄罗斯铁路网络支持凝析油和液化石油气贸易，而南部通往乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦的路线则满足了该地区对汽车燃料不断增长的需求。
环境管理塑造了地理战略。里海作业遵守环境监管委员会规定的严格防泄漏协议，该协议要求使用双壳穿梭油轮和快速反应设备。内陆盆地对压裂液和采出水处理采用严格的地下水保护标准。随着哈萨克斯坦力求到 2060 年实现碳中和增长，地区当局正在优先考虑将资源整合将可再生电力纳入油田微电网，特别是在风能丰富的阿克托比省。这些措施在资源开采和生态保护之间取得了平衡，从而增强了哈萨克斯坦石油和天然气市场的长期生存能力。
竞争格局
KazMunayGas通过在关键上游、中游和炼油资产中持有多数股权，在国内舞台上占据主导地位；然而，国际巨头提供资本、技术和承购协议，这些协议决定了项目的经济性。合资企业结构——例如Tengizchevroil（雪佛龙，50%；KazMunayGas，20%）和北里海运营公司（TotalEnergies、埃克森美孚、壳牌、CNPC、INPEX、KazMunayGas）——展示了协调国家控制与外国专业知识的合作模式。市场力量的核心在于进入大型油田、出口管道和下游增值能力。
中国国家-所属企业积极扩张。中石油通过增量收购增产，中石化石化项目与“一带一路”融资接轨，加剧了下游利润率的竞争。 TotalEnergies 和 MOL Group 等欧洲企业正在转向石化领域，以实现现金流多元化并对冲原油需求的变化。技术优势包括数字孪生、海底多相泵和碳捕获试点。 2024 年，与先进 EOR 和海底回接相关的专利申请有所增加，表明研发投资持续增长。
能源部和环境监管机构的监管监督执行符合 ISO 的标准，提高了新进入者的门槛。大型建筑的本地含量门槛为 30-50%，为国内工程公司创造了增长途径，尽管资本密集型要求也对小型企业构成了障碍。总体而言，哈萨克斯坦石油和天然气市场表现温和集中度最高，前五家集团控制着大部分生产和管道产能，但仍为专业服务提供商留下了空白。
近期行业发展
- 2025 年 10 月：俄罗斯天然气工业股份公司和哈萨克斯坦签署了一份谅解备忘录，为建设从俄罗斯到哈萨克斯坦的主要天然气管道铺平了道路哈萨克斯坦。
- 2025 年 6 月：中海油香港分公司与 KazMunayGas 在哈萨克斯坦签署了一项为期九年的勘探和生产协议，在 958 平方公里的区域内平等划分投资和运营。
- 2025 年 1 月：雪佛龙公司宣布其附属公司 Tengizchevroil LLP (TCO) 持有50%股权，哈萨克斯坦田吉兹油田未来增长项目（FGP）已开始生产石油。
- 2024年11月：MOL集团与Ka签署全面合作协议zMunayGas，涵盖炼油、石化和零售业务，包括五年内联合投资 5 亿美元。
FAQs
到 2030 年哈萨克斯坦石油和天然气市场的预测规模是多少？
哈萨克斯坦石油和天然气市场预计到 2030 年将达到 120.9 亿美元2030 年，2025 年至 2030 年复合年增长率为 4.96%。
哈萨克斯坦能源价值链中哪个部分扩张最快？
中游基础设施 - 管道、存储和天然气加工 - 预计到 2030 年将以 8.1% 的复合年增长率增长。
为什么海上项目对于哈萨克斯坦未来的产出？
近海里海油田供应当前活动的 84.9%，并且由于大量储量和正在进行的第二阶段扩张，将引领增长。
哈萨克斯坦如何减少对俄罗斯过境路线的依赖？
中间走廊以及 BTC 和 CPC 管道的升级每天增加 120 万桶非俄罗斯出口能力。
外国公司在其中扮演什么角色哈萨克斯坦的能源行业？
雪佛龙、埃克森美孚、TotalEnergies等国际巨头通过合资企业提供资金和技术，加速巨型油田开发和下游多元化。
政府如何促进下游增长？
能源部的目标是在诸如2024 年 MOL 集团交易。
