航空燃油市场规模和份额
航空燃油市场分析
2025年航空燃油市场规模预计为1952.1亿美元，预计到2030年将达到3201.6亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为10.40%。
商业航空的反弹速度快于预期，随着旅行需求释放多年压抑的需求，亚洲、北美和欧洲的载客率已超过 2019 年基准。低成本航空公司的扩张、持续的电子商务主导的货机需求以及中东大型枢纽的出现支撑着航空燃油市场的结构性增长。与此同时，尽管成本溢价，可持续航空燃料（SAF）的要求正在加速采购转变，而原料灵活性和炼油厂配置为大型综合供应商提供了价格优势。原油质量的地缘政治压力和欧洲更严格的碳法规造成了额外的价格波动灵活性，激励航空公司和燃油供应商寻求长期承购协议和对混合基础设施的投资。
关键报告要点
- 从应用来看，商业航空在 2024 年将占据航空燃油市场 77.5% 的份额；预计到 2030 年，国防航空将以 11.0% 的复合年增长率增长。
- 按燃料类型划分，Jet A-1 将于 2024 年占据全球航空燃油市场 72.5% 的份额，而“其他”类别（主要是 SAF）到 2030 年的复合年增长率将达到 17.5%。
- 按分销渠道划分，机内服务占到 2024 年，亚太地区将占航空燃油市场规模的 87.5%，到 2030 年将以 11.0% 的复合年增长率增长。
- 按地区划分，亚太地区到 2024 年将占全球航空燃油市场份额的 36.0%，预计 2025 年至 2030 年复合年增长率将达到 11.5%。
全球航空燃油市场趋势和见解
驱动程序s 影响分析
| Post-Covid载客率回升提升亚航 A 需求 | +2.5% | 亚太、跨太平洋航线 | 短期（≤ 2 年） |
| 低成本航线扩张非洲和东盟的承运商 | +1.8% | 非洲和东盟、中东枢纽 | 中期（2-4 年） |
| 宽体货机订单激增跨太平洋航线 | +1.2% | 跨太平洋、北美和亚太地区 | 中期（2-4 年） |
| 中东燃油农场投资的大型枢纽能力建设 | +0.9% | 中东、全球流量 | 长期（≥ 4 年） |
| 美国和北约大规模空中演习促进 JP-8 起飞 | +0.7% | 北美和欧洲 | 短期（≤ 2 年） |
| 欧盟 2% SAF 混合指令通过密度损失提高池容量 | +0.6% | 欧洲、全球供应链 | 中期（2-4 年） |
| 来源： | |||
疫情后载客率反弹提振亚洲 Jet A 需求
中国、印度和主要东南亚市场的国内客流量超过 2019 年到 2023 年底，国际航线将恢复接近 90%。面临飞机交付延迟的航空公司提高了飞机利用率，将每架飞机的燃油消耗推至历史水平之上，尽管新一代喷气式飞机承诺降低单位消耗。新加坡和韩国炼油厂同时进行维护，加剧了现货市场的紧张，为卖家提供了灵活的储存和混合能力。由此产生的 Jet A 规格的飙升给区域物流带来压力，但为高煤油产量的炼油厂创造了优质的定价机会。尽管机票成本压力迫在眉睫，休闲和商务旅行的持续增长势头确保了近期需求弹性
低成本航空公司在非洲和东盟的扩张
廉价航空公司正在重新绘制区域内航线图，提高尼日利亚、肯尼亚、泰国和越南二线城市的座位容量。二级机场曾经是边缘燃料节点，现在处理更频繁的周转，从而提振了以前主要供应链之外地区的航空燃料市场。拉各斯、内罗毕和普吉岛的新燃油场投资巩固了运营可靠性，而航空公司与供应商的直接合同绕过了传统的分销层，压缩了利润，但刺激了销量。低成本模式强调高日常利用率，挤压了加油窗口，为拥有消防栓基础设施的综合供应商提供了服务溢价。即使产量压力挑战承运商的盈利能力，这些动态也能巩固长期需求。
跨太平洋航线上的宽体货机订单激增
中国电子商务巨头继续推动快递包裹流量超过大流行前的腹部容量。 DHL Express 和 Atlas Air 等货运运营商正在引进波音 777F，每架飞机在 14 小时的运输中每个飞行小时燃烧约 6,800 公斤，比客运飞机锁定更高的绝对喷气燃油增量[1]波音，“商业市场展望 2024-2043，”boeing.com。货机全年飞行，平滑季节性，并为美国西海岸、夏威夷和亚洲枢纽仓储码头创造可预测的承运航班。波音公司预测，到 2043 年，航空货运量将实现 4.0% 的年增长率，这将为航空燃油市场带来持续的结构性推动力。
中东燃油农场投资的大型枢纽能力建设
迪拜、阿布扎比和多哈的扩建项目包括容量超过 1000 万桶的专用消防栓和存储系统，确保了充足的增长长途连接器的升降机。阿联酋航空集团创纪录的利润说明，即使采购量增加，采购规模也能转化为更低的单位燃料成本。 ADNOC Distribution 埃及航空燃油销售增长 34%，显示出类似的轴辐式杠杆作用。随着卡塔尔承诺到 2030 年 SAF 使用率达到 10%，中东枢纽机场可能会成为早期采用者的门户，从而增强其在洲际行程中的竞争力。
限制影响分析
| EU-ETS 第四阶段门票附加费减少休闲飞行 | –1.4% | 欧洲、全球交通流量ws | 中期（2-4 年） |
| 机队更新以提高燃油效率的飞机减少每次飞行的燃烧 | –0.8% | 全球，集中在发达市场 | 长期（≥ 4 年） |
| 高 SAF 保费挤压航空公司对冲和燃油上涨 | –0.6% | 全球性，欧盟和英国授权地区的严重 | 中期（2-4 年） |
| 富含芳烃的原油短缺降低了 USGC 喷气式飞机产量 | –0.4% | 北美核心、全球供应链影响 | 短期（≤ 2 年） |
| 资料来源： | |||
EU-ETS 第四阶段机票附加费减少休闲飞行
第四阶段到 2026 年取消免费津贴，推动成本转嫁，最多可削减休闲需求到 2030 年，随着对价格敏感的旅客转向铁路或非欧盟枢纽，这一比例将下降 5% [2]运输与环境，“2024 年欧洲航空燃料供应报告”，transportenvironment.org。由于碳价格波动，航空公司面临更高的合规支出，促使一些航空公司将宽体客机运力重新部署到附加费较低的北非或中东门户。交通重新分配而不是直接的交通量损失使预测变得复杂，但总体上抑制了欧洲航空燃油的增长。全球航空燃油市场吸收了部分合同
机队更新以提高燃油效率，飞机减少每次飞行的燃烧
航空公司加速机队现代化，以对冲燃油波动并实现排放目标。汉莎航空的 A350-900 和 A320neo 系列每个座位的燃烧量比退役机型低 20-25%，而飞马航空订购多达 200 架波音 737-10 飞机也遵循同样的逻辑。尽管全球需求公里数和收入公里数上升，但每次飞行的煤油需求下降，从而削弱了航空燃油市场的长期增长率。超过十年的 OEM 积压限制了直接影响，但到 2030 年代，全球产能的很大一部分将采用下一代发动机和轻质复合材料，这增强了供应商通过区域多元化而非纯粹的单位增长来获取销量的需求。
细分市场分析
按燃料类型：SAF 要求加速替代方案采用
Jet A-1 保留了 2024 年消耗量的 72.5%，反映了其作为商业和许多军事行动通用规格的地位。良好的冰点和闪点特性支持跨气候条件下的可靠性，确保其在航空燃油市场中的核心地位。 Jet A 仍然集中在北美机队，而 Jet B 和 TS-1 则满足极端或区域环境中的利基需求。
在欧盟不断升级的混合要求和航空公司自愿承诺的推动下，以 SAF 为首的“其他”类别到 2030 年的复合年增长率为 17.5%。 TotalEnergies 计划到 2030 年每年供应 150 万吨 SAF，足以满足空客欧洲需求的大约一半[3]TotalEnergies，“2025 年可持续发展与气候进展报告” totalenergys.com。 C当前产出仅相当于全球需求的0.53%，加剧了供需不平衡并抬高了价格溢价。对违规行为的罚款高达每吨 16,300 欧元，这加剧了采购的紧迫性，为早期生产商提供了不成比例的收入增长空间。在这种背景下，尽管绝对量相对于传统煤油仍然不大，但替代等级的航空燃油市场规模预计将大幅攀升。
按应用：国防现代化中的商业主导地位
商业运营商在 2024 年吸收了全球增量的 77.5%，预计复合年增长率将达到 11.0%，这主要是受到座公里恢复、航线密集化和飞机利用率高的推动。专注于产量恢复的业务战略加速了计划重建，加强了喷气燃料市场的销量增长。
国防航空通过北约和印太战备计划确保了基线需求。军用 JP-8 合同通常跨度多年，绝缘使供应商免受现货市场波动的影响，并获得比商品 Jet A-1 更高的利润率。通用航空虽然规模较小，但受益于北美和欧洲公务机的激增和包机需求的弹性。这些细分市场共同缓和了周期性波动，确保航空燃油市场规模在整个经济周期中保持上升势头。
按分销渠道：机内服务获取溢价
机内加油占 2024 年销量的 87.5%，利用了航空公司对交钥匙交付的偏好，最大限度地减少污染风险和周转时间。肯尼迪机场、希思罗机场和樟宜机场等主要枢纽的消防栓系统扩建，加深了航空公司的转换成本，强化了供应商关系。
固定基地运营商 (FBO) 的供应对于缺乏消防栓基础设施的二级和三级机场仍然至关重要，特别是对于通用航空和支线航空公司而言。 ADNOC Distribution 的扩张战略通过 29 个新加油站打造其网络，展示了供应商如何利用 FBO 渠道渗透新兴需求群体，同时跨市场营销润滑油和机上服务 [4]ADNOC Distribution，“2024 年全年业绩”，adnocdistribution.ae。随着航班频率的增加，能够同步机内和散装交付的综合供应商将在航空燃油市场中获得份额。
地理分析
亚太地区 2024 年占全球消费量的 36.0%，到 2030 年复合年增长率为 11.5%。预计中国机队数量将翻倍至到 2043 年，飞机数量将达到 9,740 架，满足地区需求。在东盟开放天空政策的帮助下，东南亚航空公司的国内客运量已恢复至 2019 年水平的 100%，而国际航线也恢复了 90% 以上。印度通过不断提高的discr增加动力靛蓝航空公司 (IndiGo) 和印度航空 (Air India) 的实际收入以及积极的运力扩张，增强了整个南亚的航空燃油市场。
由于效率的提高部分抵消了运力的增加，北美地区出现了温和的增长。美国联邦航空局 (FAA) 预测显示，到 2044 年，美国国际客运量将每年增长 2.8%，长途航线收益将得益于富有弹性的高端客舱细分市场。加拿大也遵循了这一轨迹，从连接温哥华和多伦多枢纽的跨太平洋货运量中获益。
欧洲面临着复杂的前景。 EUROCONTROL 预计，尽管征收碳税，到 2050 年航班数量仍将增加 52%，但 SAF 混合指令和 EU-ETS 附加费会侵蚀低收入群体的短期休闲旅行。航空公司的应对措施是通过伊斯坦布尔、迪拜和多哈增加运力以稀释风险，将部分航空燃油市场的增长转移到中东枢纽。
中东受益于大型枢纽战略和海湾航空公司的长途网络。阿联酋航空创纪录的 227 亿迪拉姆利润预示着强劲的需求，而沙特阿拉伯 2030 年的旅游业驱动力则注入了额外的增长。非洲航空燃油市场在小规模基础上加速增长；埃塞俄比亚航空的多枢纽模式以及拉各斯和内罗毕的机场升级解锁了大陆内的连通性，增加了分布式燃料需求节点。
拉丁美洲因国内交通和电子商务物流而反弹。巴西的孔戈尼亚斯机场和哥伦比亚的埃尔多拉多机场正在投资扩建消防栓，而智利的 JETSMART 模型则增添了低成本活力。尽管该地区的绝对销量落后于亚洲，但两位数的增长率对全球航空燃油市场的扩张做出了重大贡献。
竞争格局
航空燃油市场仍然适度集中。综合石油巨头——壳牌、埃克森美孚、雪佛龙、TotalEnergies——控制着大多数炼油和管道基础设施，提供原料灵活性和经济性规模的es。埃克森美孚在 2024 年产生了 550 亿美元的运营现金流，为中游升级提供了资金，以提高喷气燃料加氢裂化装置的产量。壳牌的资本计划承诺每年投入 20-220 亿美元扩大综合天然气和上游生产，保留对煤油削减至关重要的富含芳烃的原油流。
可持续航空燃料生产商正在削弱现有企业的主导地位。 TotalEnergies 的 150 万吨 SAF 目标以及波音与 Norsk e-Fuel 合作将电转液技术商业化，凸显了旨在满足合规驱动需求的战略投资。法航荷航和澳洲航空共同投资 SAF 基金，确保优先承购并支撑新进入者的收入可见性。
区域供应商利用基础设施缺口。 ADNOC Distribution 利用其靠近枢纽枢纽和非洲东北部的地理优势来捕获增量增长。中东航空燃油中心整合现场混合以满足不同的 Jet A、Jet A-1、和JP-8规格，扩大服务差异化。与此同时，军事需求为具有 JP-8 能力的特种炼油厂提供了稳定的高利润渠道，进一步分散了竞争领域。
近期行业发展
- 2025 年 3 月：TotalEnergies 在《可持续发展与气候进展》中设定了 2030 年 150 万吨 SAF 生产目标报告。
- 2025 年 3 月：壳牌公布了一项战略，目标是到 2050 年实现净零排放，同时维持对喷气燃料供应至关重要的液体产量。
- 2025 年 2 月：ADNOC Distribution 公布 2024 年销量增长 8.7%，达到 150 亿升，埃及的航空燃料增长 34%。
- 2025 年 1 月：波音与 Norsk 合作e-Fuel 扩大电转液 SAF 生产，目标是与传统煤油相比，生命周期排放量减少 90%。
FAQs
航空燃油市场目前的价值是多少？
2024 年航空燃油市场价值为 1757.6 亿美元，预计将达到 1757.6 亿美元到 2030 年将达到 3201.6 亿。
哪个地区消耗的航空燃油最多？
亚太地区以 36.0% 的比例领先全球需求预计到 2030 年将以 11.5% 的复合年增长率增长。
可持续航空燃料的增长速度有多快？
SAF，归入“其他”类别，随着诸如欧盟的 ReFuelEU 航空法规推动了采用。
喷气燃料需求中来自商业航空的比例有多大？
商业航空占 77.5% 2024 年航空燃油增长将继续主导整体消费。
EU-ETS 第四阶段将如何影响航空燃油需求？
更高的碳合规成本到 2030 年，欧洲休闲旅行可能会减少高达 5%，将部分需求转移到非欧盟枢纽，而不是削减全球销量。
谁是航空燃油行业的主要供应商？
综合性石油公司（壳牌、埃克森美孚、TotalEnergies、雪佛龙和 BP）控制着大部分炼油和分销业务，新兴的 SAF 生产商正在取得进展。
