意大利移动虚拟网络运营商（MVNO）市场规模及份额
意大利移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场分析
意大利移动虚拟网络运营商市场规模预计到 2025 年为 20.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 29 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 6.98%。就订户数量而言，市场预计将从2025年的650万订户增长到2030年的899万订户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为6.68%。
意大利的移动普及率已超过 130%，但随着 eSIM 的积极采用、云原生网络功能和全数字化接入降低了购置成本并加快了创收速度，意大利 MVNO 市场的收入继续增加[1]Autorità per le Garanzie nelle Comunicazioni，“Osservatorio sulle Comunicazioni2/2025，”agcom.it。瑞士电信于 2025 年 1 月收购沃达丰意大利，加剧了价格竞争，而 AGCOM 的批发准入规则确保新的虚拟进入者仍然可以在现有网络上扩展服务[2]Swisscom AG，“Swisscom 完成了对 Vodafone Italia 的收购”，swisscom.ch。物流和公用事业对 IoT SIM 需求的快速增长，加上卫星/NTN 漫游交易扩大了农村覆盖范围，即使在用户饱和的情况下，也正在扩大可服务的可寻址市场。
关键报告要点
- 按照部署模式，云基础设施将在 2024 年占据意大利 MVNO 市场份额的 77.35%，而云服务预计到 2030 年将以 10.11% 的复合年增长率增长。
- 按照运营模式，经销商/轻型/品牌 MVNO 预计将在 2024 年占据 55.52% 的收入份额；到 2030 年，复合年增长率将达到 18.13%。
- 按用户类型划分，到 2024 年，消费类产品将占意大利 MVNO 市场规模的 83.11%，而到 2030 年，物联网连接的复合年增长率将达到 21.82%。
- 按应用划分，2024 年，折扣方案将占意大利 MVNO 市场规模的 37.22%，而蜂窝 M2M 链路的复合年增长率最快，到 2030 年将达到 24.84%。
- 从网络技术来看，2024 年 4G/LTE 占意大利 MVNO 市场份额的 67.09%，5G 用户在预测期内将以 22.72% 的复合年增长率攀升。
- 按分销渠道划分，在线/数字销售在 2024 年占据了意大利 MVNO 市场份额的 54.39%，并且到 2030 年复合年增长率将达到 11.57%。
意大利移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 对价格敏感的消费者转向低成本预付费捆绑包 | +1.8% | 全国范围内，城市中心最强 | 短期（≤ 2 年） |
| AGCOM 开放准入批发制度 | +1.2% | 国家监管框架 | 中期（2-4 年） |
| eSIM 加全数字化入门 | +1.5% | 全国，大都市区最快 | 短期（≤ 2 年） |
| 企业 IoT/M2M SIM 快速普及 | +1.1% | 意大利北部工业走廊 | 中期（2-4 年） |
| 卫星/NTN 漫游协议 | +0.7% | 农村和服务欠缺省份 | 长期（≥ 4 年） |
| 以 ESG 为导向的“绿色”MVNO 品牌 | +0.5% | 年轻人为主的城市市场 | 中期（2-4年） |
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对价格敏感的消费者群体转向低成本预付费套餐
意大利消费者已经接受了每月 4.95 欧元/120GB 的预付费套餐，这使得 MVNO 的采用率达到了所有活跃 SIM 卡的大约 15%。 Spusu 和 Iliad 等品牌的计划说明了这种效果：150 GB 的价格分别为 5.98 欧元和 150 GB 的价格为 7.99 欧元。客户调查显示，76% 的 MVNO 用户将成本列为主要购买驱动力。透明的计费、无锁定合同和统一的漫游费率进一步减少了转换障碍，使虚拟运营商能够从现有移动网络运营商那里赢得用户。超过 27% 的意大利人表示有意在 2 年内更换航空公司025，比 2024 年跃升九个百分点，突显了意大利 MVNO 市场预算报价的效力。
AGCOM 授权的开放准入批发监管降低了进入壁垒
AGCOM 强制实施以成本为导向的非歧视性批发准入，允许新的或较小的 MVNO 无需惩罚性定价即可租赁全国覆盖范围。该框架支持 CoopVoce 于 2025 年迁移到沃达丰的无线电网络，以确保 5G 功能。频谱租赁先例，例如 EOLO 从 Fastweb 获取 5G 频谱用于 FWA 的推出，揭示了监管如何支持不同的部署模型。 AGCOM 还强制要求使用字母数字发送者 ID 进行商业消息传递，从而提高消费者信任并鼓励企业使用 MVNO 网关。这些措施共同保护了意大利 MVNO 市场的可竞争部分，同时防止掠夺性批发策略。
eSIM 和全数字化大幅削减采购成本
TIM 推出在线 eSIM 激活通过 SPID 和 CIE 身份验证，将从购买到提供服务的时间缩短到几分钟，无需实体店[3]TIM S.p.A.，“TIM：从今天开始，eSIM 可以通过数字身份在线激活，” gruppotim.it。 eSIM 渗透率从 2022 年的 11% 上升到 2026 年的估计 28%。双 SIM 卡功能使客户可以与现有产品线一起试用 MVNO 计划，从而增加敏捷虚拟品牌的流失机会。运营商报告称，一旦纸质 SIM 卡发货被取消，物流支出就会降低，净推荐分数也会提高。立即激活和零运输成本相结合，可以从结构上降低整个意大利 MVNO 市场的客户获取成本。
物流和公用事业对企业 IoT/M2M SIM 的快速需求
工业数字化正在加速对托管连接的需求。 TIM Sparkle 的 IoT Global 服务使跨国公司能够在单一管理窗格上管理跨境 SIM 队列。配备 NB-IoT 和 BLE Mesh 的集装箱跟踪设备现在可以实时监控海上运输，这是意大利繁忙的地中海港口的一项关键功能。公用事业公司正在扩展依赖自动抄表和远程故障诊断的智能电网项目。能够捆绑 SLA、分析仪表板和灵活计费的 MVNO 越来越多地利用这些高利润数据链接货币化，从而推动意大利 MVNO 市场的复合年增长率不断提高。
限制影响分析
| 不喜欢合理的 5G 批发定价和有限的 RAN 接入 | -1.4% | 在全国范围内，小型 MVNO 受到的打击最大 | 短期（≤ 2 年） |
| 用户饱和度>130% | -0.9% | 全国 | 长期（≥ 4 年） |
| 品牌差异化导致流失 | -0.8% | 人口稠密的城市 | 中期（2-4 年） |
| 能源价格波动挤压利润 | 中期（2-4 年） | -0.6% | 全国 | 短期（≤ 2 年） |
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不利的 5G 批发定价和有限的 RAN 接入
欧盟委员会成本模型审查发现，与零售 ARPU 相比，意大利 5G 批发费率仍然较高，限制了 MVNO 利润率的上升[4]欧盟委员会，“2025 年欧盟漫游和语音呼叫终止的移动费用模型更新”，europa.eu 。如果无法直接控制无线电资产，虚拟参与者就无法微调服务质量或为企业客户部署专用网络切片。瓦indTre 将于 2024 年斥资 4.85 亿欧元购买独立核心资产，这突显了更深层次的网络控制所需的资本障碍。因此，较小的 MVNO 面临着两级竞争，只有资本雄厚的品牌才能负担得起优质的 5G 批发交易，从而推迟了意大利 MVNO 市场大部分地区的全国 5G 资费。
>130% 的移动普及率导致用户饱和
意大利的 1.09 亿活跃 SIM 卡数量已大幅超过该国人口数量，形成了典型的零和环境。增长必须来自抢占份额，而不是增加新用户，从而加剧持续的价格战，从而侵蚀 ARPU。由于许多消费者持有两到三张 SIM 卡，销量的增加会导致边际收入递减。因此，尽管积极的促销活动吸引了意大利 MVNO 市场的转换者，但高流失率和保留成本仍会影响盈利能力。
细分分析
按部署模式：云基础设施主导地位
云托管了 77.35% 的部署，并推动了 10.11% 的复合年增长率，凸显了运营商对 OPEX 轻型可扩展性的偏好。预计到 2030 年，意大利云部署的 MVNO 市场规模将超过 20 亿美元。在传统 BSS/OSS 堆栈或数据主权规则适用的地方，本地平台仍然存在。
云的优势源自按需付费经济、缩短功能推出时间的微服务以及实时检测客户流失倾向的嵌入式分析。批发协议确保架构选择不会妨碍网络访问，因此即使是小型进入者也可以将云核心插入多运营商网络，并在几周而不是几个月内推出产品。
按运营模式：全面MVNO转型
经销商/轻量级/品牌运营商控制着55.52%的收入，而全面MVNO正以18.13%的复合年增长率扩展，旨在实现更丰富的服务捆绑和利润捕获。全栈控制让品牌可以定制延迟、部署网络切片物联网层并集成融合计费。
PosteMobile 于 2026 年向 TIM 基础设施的迁移体现了这一转变：一旦上线，该运营商将利用其母公司的物流网络在第二天向全国范围内发送 eSIM 二维码，以进一步减少邮局访客的流失。服务运营商模型保留了利基 B2B 垂直领域的相关性，这些垂直领域需要一些但不是完全的网络元素控制。
按用户类型：物联网加速，消费者占据主导地位
2024 年，消费者占据了 83.11% 的活跃线路。然而，物联网专用 SIM 的复合年增长率为 21.82%，预计到 2030 年连接数将超过 1000 万，从而提升了意大利机器连接的 MVNO 市场规模。
企业帐户虽然规模较小，但由于托管服务覆盖和自定义 SLA 提供了更高的 ARPU。物流公司在集装箱中嵌入资产跟踪器以验证冷链在合规性方面，公用事业公司对变电站进行数字化以进行预测性维护，支持持续的物联网 SIM 需求。
按应用划分：折扣领先，M2M 激增
折扣计划在 2024 年占收入的 37.22%，验证了意大利深厚的价格敏感性。随着工业物联网的扩展，蜂窝 M2M 链路的复合年增长率将达到 24.84%，到 2029 年将超过商业语音。
Sparkle 的 IoT Global 提供 200 多个漫游合作伙伴的汇总数据，为意大利制造商提供出口市场的统一连接。与此同时，折扣品牌投资环保 SIM 卡和再生纸包装，以在价格之外实现差异化。
按网络技术：5G 加速，尽管 4G 占据主导地位
4G/LTE 占据活跃虚拟线路的 67.09%，但 5G 的复合年增长率为 22.72%，到 2030 年，下一代订阅用户将占意大利 MVNO 市场的三分之一。2024 年 4 月提高了场强限制，减少了塔架添加和小型基站的官僚作风。ll细胞致密化。
卫星/NTN 链路刚刚起步；然而，意大利与 SpaceX 就价值 15 亿欧元的安全连接方案进行的谈判暗示，未来将推出融合地面和轨道覆盖的混合产品，特别是针对公共安全用户。
按分销渠道：数字优先策略
在 eSIM 和即时身份检查的推动下，纯数字销售占据了 54.39% 的激活量，复合年增长率为 11.57%。实体店仍然为技术上信心不足的客户提供服务，并进行手机融资追加销售，合计保留 45.61% 的份额。
随着二维码取代塑料 SIM 物流，数字渠道可将分销成本降低高达 80%。因此，即使是微型移动虚拟网络运营商也可以在没有零售足迹的情况下瞄准整个全国受众，从而加速意大利移动虚拟网络运营商市场的分化。
地理分析
仅意大利就构成了本研究的可寻址区域。米兰、罗马和那不勒斯等城市中心的 SIM 卡密度最高，导致大量消费者线路流失。这些城市的激烈竞争使得 ARPU 值保持在较低水平，但用户流失率却很高，敏捷的 MVNO 可以通过闪购来利用这一点。
北部工业走廊主导着 IoT SIM 的使用。波河流域沿线的制造商、汽车供应商和物流运营商越来越需要低延迟、高可靠性的机器遥测链路，从而为面向企业的 MVNO 创造持续的优质数据收入。都灵和博洛尼亚的公共资助 5G 测试台提供了开放实验室，虚拟运营商可以在其中与 OEM 共同开发边缘计算用例。
历史上服务不足的农村和南部省份是卫星支持的漫游和固定无线接入的目标。 EOLO 的 1 Gbps FWA 雄心壮志，在 Fastweb 租赁频谱的帮助下，有望弥补 250 万小时的连接差距塞霍尔德。 AGCOM 的平等准入执行意味着，一旦农村覆盖范围启动，规模较小的 MVNO 就可以转售容量，而无需复制网络建设，从而扩大意大利 MVNO 市场的地理参与度。
竞争格局
合并后的 Fastweb+ 沃达丰合并了 2000 万移动电话和 560 万固定电话，集中了批发议价能力，并在网络租赁收入方面向 WindTre 和 TIM 发起挑战。 6 亿欧元的年度协同目标将重新投资于 5G 致密化和捆绑融合，提高小型 MVNO 必须达到或超越的服务质量基准。
CoopVoce 独家转向沃达丰 RAN，确保了早期 5G 接入的安全，并凸显了一种趋势：虚拟品牌越来越多地签署单一提供商协议，以简化集成并保证路线图的可见性。 PosteMobile 通过深化所有权走了另一条路与 TIM 相关；其邮政分行的存在可以向 3500 万银行账户客户追加销售电信服务，这说明非电信资产如何重塑移动分销。
利基挑战者关注 ESG 证书和青年品牌。 Very Mobile 的“Giga Green”将未使用的数据回收为植树积分，并用再生塑料运送 SIM 卡，吸引 Z 世代的移植。物联网专家通过车队管理、能源计量和智能城市仪表板货币化，获得比大众市场消费者声音更高的 ARPU。价格战依然激烈：4.95 欧元的无限通话加 120 GB 流量现已成为赌注，这意味着只有具有精益成本基础和差异化价值主张的 MVNO 才能维持意大利 MVNO 市场的利润。
近期行业发展
- 2025 年 8 月：反垄断监管机构批准 Poste Italiane 收购 Telecom Italia 少数股权，实现更深入的批发合作意大利邮政服务与现有电信公司之间的合作。
- 2025 年 7 月：CoopVoce 完成了向沃达丰的网络迁移，为 2025 年底前在全国范围内提供 5G 零售服务铺平了道路。
- 2025 年 1 月：瑞士电信完成了对 Vodafone Italia 的 6.5 亿美元收购，组建了 Fastweb + Vodafone，目标市场为欧元年成本协同效应达 6 亿美元。
FAQs
2030 年意大利 MVNO 运营商将产生多少收入？
预计到 2030 年，合并收入将达到 29 亿美元2030 年。
哪种部署模式在意大利虚拟运营商中扩张最快？
基于云的核心以 10.11% 的复合年增长率领先2030 年。
意大利 MVNO 线路的消费者份额有多大？
消费者 SIM 卡占活跃连接的 83.11% 2024 年。
IoT SIM 在意大利的哪些地区增长最快？
意大利北部的工业走廊是 IoT SIM 普及的焦点，该细分市场的复合年增长率为 21.82%。
线上 MVNO 激活的比例是多少？
在线和纯数字渠道占据了 2024 年激活的 54.39%，并且还在继续增长。
5G MVNO 订阅扩展的速度有多快？
5G 线路的复合年增长率为 22.72%，预计到 2020 年将达到所有虚拟 SIM 卡的三分之一2030年。
