报告概述

到 2034 年，全球太阳能硅片市场规模预计将从 2024 年的142 亿美元增长到392 亿美元左右，复合年增长率为在 2025 年至 2034 年的预测期间，增长率为 10.7%。2024 年，北美 占据了市场主导地位，占据了超过 46.30% 的份额，拥有65 亿美元收入。

太阳能硅片是太阳能硅片的核心光伏 (PV) 价值链，将纯化的多晶硅转化为用于制造电池的精确切片基板。该行业的实力与全球太阳能部署直接相关。根据 IEA PVPS 和 IRENA 的数据，到 2024 年，全球将投产超过600 GW新光伏系统，累计装机容量远高于2.2 TW。太阳能光伏组件2024 年，ne 贡献了大约452 GW新增产能，占新增太阳能发电量的绝大多数，并凸显了硅片的结构性而非周期性需求基础。

• 太阳能硅片的工业生产极其集中。 EnergyTrend数据显示，截至2023年底，中国大陆硅片产能达到约953.6吉瓦，占全球产能的97.9%。学术分析表明了类似的情况，估计全球晶圆产量的大约 98％是在中国生产的，这使得中国供应商对这一关键中间体拥有近乎垄断的控制权。到 2024 年，全球硅片制造能力将进一步增至每年约1,395吉瓦，其中仅中国就约1,349吉瓦，这加剧了对供应过剩和整个产业链价格波动的担忧。

WAF的主要需求方驱动力电力生产商面临的挑战是可再生能源在电力系统中的快速扩张。 IEA 预计，全球可再生能源新增装机容量将从 2024 年的约 666 吉瓦增至 2030 年的近 935 吉瓦，其中太阳能光伏和风能因其成本优势而约占新增装机容量的95%。

IRENA 的1.5°C路径更进一步，表明每年可再生能源新增装机容量约为1,066从现在到 2050 年，每年对晶圆的需求量将持续达到数百吉瓦，这意味着几十年来晶圆的年需求量将持续达到数百吉瓦。 IRENA 跟踪的平准化成本下降以及 2023 年创纪录的 473 GW可再生能源产能增量表明，光伏发电成本持续下降，增强了成熟市场和新兴市场对硅片太阳能技术的经济吸引力。

• 政府产业政策正在通过推动新的、地域多元化的产能来重塑硅片格局。在印度，针对高效光伏组件的生产挂钩激励 (PLI) 计划的支出为2400亿卢比，目标制造能力为48.3吉瓦，截至 2025 年底，国内组件产能已达到121.68 吉瓦，并明确鼓励上游整合为硅锭和硅锭。

印度清洁能源部警告银行不要为过多的独立组件生产线提供融资，指出组件产能可能升至200吉瓦，电池产能可能升至100吉瓦，并敦促优先考虑完全集成的多晶硅-锭-晶圆-电池设施，以减少进口依赖和产能过剩风险。

主要要点

• 太阳能硅片市场规模预计将从 2024 年的142 亿美元增长到 2034 年的392 亿美元左右，复合年增长率为 10.7%
• 单晶硅片占据主导市场地位，占据超过76.3%的份额。
• 光伏组件占据主导市场地位，占据超过58.7%的份额。
• 北美成为太阳能硅片的领先区域市场，占据46.30%的市场份额。地区份额，预计65 亿美元。

按产品分析

由于效率高且太阳能装置的采用不断增加，单晶硅片占据主导地位，占 76.3%。

2024 年，单晶硅片 占据主导市场地位，占领了市场主导地位随着住宅、商业和公用事业规模项目对高效太阳能组件的需求增加，其份额超过76.3％。对单晶硅片的偏好是由于其卓越的能量转换器与其他晶圆类型相比，离子率、耐用性和空间效率。到 2025 年，随着制造商专注于升级生产线以满足不断增长的全球需求，以及政府通过激励和政策支持促进可再生能源的采用，该细分市场继续扩大。

晶圆制造的技术进步，例如改进的晶体生长技术和减少材料浪费，有助于成本优化和提高性能，从而巩固了该细分市场的市场地位。单晶硅片的广泛采用在安装空间有限的地区尤其引人注目，在这些地区，高效解决方案对于最大化能源输出至关重要。总体而言，该细分市场的增长反映了技术优势、整个产品生命周期的成本效益以及全球对可持续能源解决方案日益重视的综合作用。

按应用分析

PV Mo随着对高效太阳能发电的需求持续增长，光伏组件占据了 58.7% 的主导地位。

2024 年，光伏组件占据了主导市场地位，随着全球太阳能安装扩展到住宅、商业和公用事业规模领域，占据了超过58.7%份额。该领域的增长得益于高性能硅晶圆的不断采用，提高了模块效率和长期可靠性。到2025年，由于政府的持续激励措施、组件成本下降以及太阳能发电更广泛地融入电网和离网系统，需求保持稳定。

对大型太阳能发电场和屋顶装置的投资增加进一步增强了该领域的实力，因为光伏组件因其经过验证的耐用性、可扩展性以及与先进制造技术的兼容性而仍然是硅片的主要应用。该部门的持续领先反映出强大的项目储备，不断改善能源产量以及全球主要市场向清洁能源的转变。

主要细分市场

按产品

• 单晶硅片
• 多晶硅片

按应用

• 光伏模块
• 逆变器
• 太阳能电池
• 太阳能支架系统
• 太阳能电池
• 其他

新兴趋势

转向高效N型硅硅片

太阳能硅片领域最明显的新趋势之一是从旧的 p 型技术迅速转向高效 n 型硅片，尤其是 TOPCon 和其他先进电池设计中使用的硅片。在系统层面，太阳能已经成为主要的增长引擎：国际可再生​​能源机构 (IRENA) 报告称，到 2024 年底，全球太阳能光伏发电容量达到约 1,865 吉瓦，仅一年内就增加了约452 吉瓦占 2024 年新增可再生能源产能的四分之三以上。

在这一繁荣时期，电池和硅片技术组合正在快速变化。美国国家可再生能源实验室的 2024 年春季太阳能行业更新显示，2023 年全球光伏出货量中约98%为单晶硅，而 2015 年仅为35%。更引人注目的是，n 型单晶硅在 2023 年占全球出货量的比例仅为 5%，而 2023 年仅为 5%。 2019年。

NREL的2025年春季太阳能行业更新发现，2024年单晶硅仍占光伏出货量的约98％，但n型单晶硅进一步增长至70％左右，而TOPCon成为领先的电池类型，约占全球出货量的58％份额。这种转变之所以成为可能，是因为晶锭和晶圆生产商现在通常会拉制 n 型晶体并将其大规模切成薄的、大尺寸的晶圆。用人类的话来说，现代生产线上的“默认”硅片现在是专为高效电池设计的 n 型产品，而不是许多工程师开始职业生涯时使用的老式 PERC 架构。

在制造方面，国际能源署 (IEA) 指出，2023 年全球太阳能光伏整个产业链的制造能力大幅增长，仅硅片产能就增加了约 60%，而多晶硅产能则达到大约 850 GW。大部分新产能专门用于高通量 n 型晶锭生长和晶圆加工。这种扩展努力不仅仅涉及数量；还涉及数量。它还涉及质量和一致性，因为 TOPCon 和其他先进电池需要更严格的晶圆公差、更低的缺陷水平和非常均匀的电阻率。

驱动因素

全球太阳能扩建推动晶圆需求

推动太阳能硅晶圆市场的最大力量是世界硅晶圆增长的绝对速度新的太阳能。太阳能晶圆是几乎所有晶体硅电池的制造基础，因此每吉瓦的新增光伏产能都会直接转化为晶圆需求。根据 REN21 的全球状况报告，到 2024 年底，全球太阳能光伏装机容量达到约2.25 TW，高于 2023 年的约1.65 TW，年度新增容量达到创纪录的602 GW。

这种激增是更广泛的可再生能源繁荣的一部分，使硅片生产线保持在非常高的利用率下运行。 IRENA 的 2025 年可再生能源容量统计数据显示，2024 年可再生能源新增约585 GW，约占全球新增发电容量的92.5%，使可再生能源总容量达到约4,448 GW。太阳能光伏发电占这一扩张的最大份额，因此晶圆制造商受益于比大多数其他能源技术增长更快的需求曲线。

• 政策承诺这给这种需求带来了长期的、可预测的感觉，而不是短暂的繁荣。在 COP28 上，100 多个国家签署了到 2030 年全球可再生能源发电能力增加三倍的承诺，达到至少11,000 GW。COP28 主席国和 IEA 都强调这一 11 TW 目标是保持 1.5°C 路径活力的核心，将太阳能光伏置于国家能源计划的核心。 

国家产业政策对硅片需求再添一层支持。印度针对高效太阳能光伏组件的生产挂钩激励计划在2400亿卢比（约合29亿美元）的支持下，授予了48.3吉瓦的集成和部分集成组件制造能力。因此，印度已安装的组件制造能力已达到约121.68吉瓦，预计到2027年将超过165吉瓦。

限制

Ov供给过剩、产能失衡

太阳能硅片行业的一大制约因素是持续供大于求、产能与实际需求结构性失衡。虽然这听起来像是一个好问题——“我们有足够的晶圆供每个人使用”——但现实要严峻得多：供应过剩会降低价格、侵蚀利润，并有可能破坏全球规模较小的晶圆和组件制造商的稳定。

• 根据国际能源署 (IEA) 的数据，到 2024 年底，全球太阳能光伏制造能力（包括多晶硅、硅锭、晶圆、电池和组件）已超过每年1,100 GW，是预计安装量的两倍多。报告称，由于这种不平衡，许多光伏制造商的利润率为负，因此计划中的大约300吉瓦多晶硅产能和200吉瓦硅片产能已被搁置。ady 在全球范围内被取消，资本价值约为 250 亿美元。

同一份 IEA 报告指出，对于许多综合光伏公司来说，由于产能过剩和激烈竞争，自 2023 年初以来组件价格已下降一半以上。其次，许多制造商（尤其是规模较小或效率较低的制造商）面临生存风险：估计表明，由于工艺过时或规模经济不佳，全球多达 10% 的晶圆制造能力可能已经处于“风险”之中。

供应过剩的挑战也在国家层面上演。例如，根据最近的一项审查，印度国内组件制造能力预计到 2025 年将超过 125 吉瓦，是该国国内太阳能需求（约 40 吉瓦）的三倍多。这表明潜在的库存过剩接近29吉瓦。此外，出口前景——许多制造商都认为由于贸易规则收紧和主要进口地区保护措施的加强，产能正在萎缩。

机遇

实现净零排放的高效和区域化硅片

太阳能硅片制造商的巨大增长机会在于升级到高效硅片，同时将制造分散到各地更多地区支持净零气候目标。世界已经以惊人的速度安装太阳能。 REN21指出，2023年至2024年间，全球太阳能光伏装机容量增长了约37%，并在突破1 TW后不到两年就突破了2 TW大关。

展望未来，气候目标所需的太阳能规模要大得多。根据 IRENA 的 1.5°C 情景，到 2030 年太阳能光伏装机容量将超过5,400 GW，到 2050 年跃升至18,200 GW左右。 IRENA 对全球氢贸易的另一项分析表明到 2050 年可能需要近14 TW太阳能光伏来支持净零能源系统。每增加太瓦太阳能就意味着增加数十亿个高质量晶圆，特别是尺寸更大的 n 型设计，可以为每个面板提供更多功率。

政策正在打开第二扇同样重要的门：硅锭和晶圆制造的区域多元化。欧洲太阳能倡议 2024 年的一项研究指出，硅锭和硅片生产是光伏供应链中最脆弱的部分，而欧盟的净零工业法案的目标是到 2030 年，欧盟每年太阳能光伏部署的至少 40% 由欧盟制造能力来满足。这一目标为欧洲新的硅片工厂创造了空间，这些工厂可以为当地组件制造商和公用事业项目提供低碳、可追溯的产品，从而减少对单一单一能源的依赖。海外来源。

印度提供了另一个明显的例子，说明产业政策如何创造晶圆级机会。国家y 的高效太阳能光伏组件生产挂钩激励 (PLI) 计划耗资2400 亿印度卢比，并已授予48.3 GW综合和部分综合制造能力，在九个州创造了大约43,000 个就业岗位。官方声明显示，到 2027 年 3 月，国内组件产能预计将超过165 GW，并明确鼓励上游电池、硅锭和硅片的整合。

区域洞察

北美以 46.3% 领先，市值为 6.5 美元

2024年，北美成为太阳能硅片的领先区域市场，占区域份额46.30%，市场价值预计65亿美元；这一领先地位的基础是组件制造的快速扩张、支持性政策激励ives 和大型公用事业规模项目管道。大型光伏组件和电池制造商强劲的下游需求加速了优质单晶硅片的采购，而国内产能增加则减少了对进口的依赖并缩短了供应链。

投资新建硅锭到硅片生产线以及改进晶体生长和硅片切片技术有助于提高硅片产量和硅片质量，有助于提高组件转换效率并降低重大项目的平准化能源成本。在企业可再生能源采购和社区太阳能计划增加了多个州的安装量的推动下，商业和工业屋顶领域也支持了需求增长。

物流和贸易动态影响了今年的价格波动，但近期承购协议和长期供应合同缓解了大型买家的风险。研究和开发活动的重点是产量提高和材料能源利用效率，进一步增强该地区的竞争地位。

主要地区和国家洞察

• 北美
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 亚太地区其他地区
• 拉丁语美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 海湾合作委员会
  • 南非
  • 中东和非洲其他地区

主要参与者分析

隆基公布2024年全年营收为825.8亿元人民币，并披露报告期内硅片出货量为82.8吉瓦；上一报告窗口的硅片外部销售量为 35.03 吉瓦。公司晶澳太阳能的规模和硅片产量巩固了其在单晶硅片供应链中的领先地位。

晶澳太阳能的 2024 年披露报告称，全年收入接近 69-700 亿元人民币，并强调了持续的组件和硅片生产投资；年度业绩表明利润率面临压力，但硅片和电池的产能保持不变。该公司仍然是重要的硅片到组件集成商。

天合光能报告称，2024 年上半年收入约为 60.5 亿美元，上半年组件出货量为 34 吉瓦； 210mm组件累计出货量突破140吉瓦，支撑了下游对优质硅片的强劲需求和完整的供应链优势。

主要参与者展望

• 隆基绿色能源科技有限公司
• 保利协鑫能源控股有限公司
• 晶澳太阳能有限公司
• 晶科能源控股有限公司有限公司
• 天合光能
• 加拿大太阳能
• 韩华Q CELLS

近期行业动态

2024 年天合光能营收达 60.47 亿美元，组件出货量达 34 吉瓦，反映出随着高效、大尺寸组件需求的增长，运营吞吐量强劲。

保利协鑫能源（协鑫科技）报告称，作为主要多晶硅和硅片原料供应商，2024 年充满挑战但活跃：该集团录得人民币收入全年亏损151亿元，净亏损47.5亿元，多晶硅产业链面临严峻的价格压力。