马来酸酐市场规模及份额

顺丁烯二酸酐市场分析

2025年顺丁烯二酸酐市场规模达到318万吨，预计到2030年将攀升至391万吨，复合年增长率为4.26%。不断扩大的基础设施项目、对不饱和聚酯树脂的持续需求以及正丁烷原料快速替代苯是马来酸酐市场背后的主要增长动力。建筑业占消费的大部分，欧洲回收 PET UPR 的采用和严格的绿色建筑规则进一步强化了建筑业的消费。北美汽车制造商正在扩大轻质SMC面板的应用范围，增加了树脂需求的动力。在供应方面，亚太地区的产能领先地位仍然具有决定性，但中国的供应过剩正在压缩全球利润，并推动其他地区的生产商转向高价值利基市场。

全球马来酸酐市场趋势和见解

欧洲回收 PET UPR 的采用激增电子建筑

2024 年欧盟包装和包装废物法规中的强制性回收含量阈值正在引导建筑商转向回收 PET 不饱和聚酯树脂。这些配方可提供 65-72 MPa 的拉伸强度，与原始 UPR 相当，并将嵌入的碳减少高达 25%。马来酸酐可增强聚合物基体中的界面粘合力，增强复合材料的耐久性，并支持马来酸酐市场向低碳建筑材料的发展。

正丁烷工厂的产能增加降低了原料成本

最近的正丁烷产能项目正在扩大与苯的原料成本差距。巴斯夫的三叶形催化剂可将马来酸酐收率提高高达 2%，并抑制热点温度，从而降低能源强度^{[1]巴斯夫，“马来酸酐催化剂，”化学催化剂和adsorbents.basf.com}。由此产生的成本优势巩固了正丁烷路线在顺丁烯二酸酐市场中 70% 的份额。

用于电动汽车的轻质 SMC 面板加速了北美的 UPR 消费

天然纤维增强 SMC 面板减轻了车身面板重量，提高了电动汽车的续航里程，同时保持了耐撞性。马来酸酐在这些生物基复合材料中充当增容剂，直接促进北美树脂的销售并巩固马来酸酐市场。

生物基琥珀酸路线创造高利润共聚物

使用Actinobacillus succinogenes进行发酵的生产成本接近与石化路线相当，并提供卓越的能源效率。这一转变释放了高价可生物降解塑料和特种涂料的潜力，将生物基途径定位为顺丁烯二酸酐市场的长期顺风车。

经合组织更严格的苯排放上限提高了合规成本

美国有毒物质控制法案和欧盟化学品管理规则的修订迫使苯类装置进行改造或关闭，从而增加了运营成本并刺激了向正丁烷氧化的迁移，这种转变增加了资本支出需求并抑制了旧资产地区的增长。

正丁烷价格波动与原油相关

正丁烷与原油的相关性带来了成本不确定性，而巴拿马运河交通限制等物流瓶颈加剧了成本不确定性，长期供应合同在一定程度上缓解了波动性，但原料风险仍然是结构性挑战。
像亨斯迈公司这样的公司正在通过正丁烷供应的长期合同来降低这一风险，但与原油市场的内在联系仍然是该行业的结构性挑战^{[2]亨斯迈公司，“2024 年 10-K 表格年度报告” Form 10-K，”sec.gov}。

细分市场分析

按产品类型：UPR 在多元化中占据主导地位

到 2024 年，不饱和聚酯树脂将占据马来酸酐市场 50% 的份额，并且该细分市场预计将以 4.9% 的复合年增长率增长2030 年，再生 PET UPR 牌号具有相同的机械性能，碳足迹降低高达 25%，正在促进节能建筑的采用。与此同时，轻型海洋结构和电动汽车零部件的增长维持了需求。顺丁烯二酸酐市场规模因此，UPR 应用的 e 值高于整个行业平均水平。

1,4-丁二醇、共聚物和特种表面活性剂的多元化正在扩大产品组合。马来酸酐连续加氢生成 BDO，在 190 °C 下比 Cu-ZnO 催化剂实现 85% 的产率，说明了工艺效率的提高。源自生物基琥珀酸的特种共聚物正在生物降解塑料中获得较高的价格，从而支持马来酸酐行业的利润扩张。

按原材料划分：尽管苯增长，但正丁烷仍占主导地位

与苯相比，单位成本较低且危险副产品较少，因此正丁烷氧化工艺在 2024 年占马来酸酐市场的 70%。亨斯迈的固定床技术与巴斯夫的三叶催化剂相结合，在降低压降的同时提高了产量，从而巩固了成本领先地位。 

苯基装置主要在传统基础设施不完善的地区运营主义者。尽管规模较小，但到 2030 年复合年增长率为 4.69%，反映出某些市场的选择性升级和具有竞争力的原料定价。这种双轨原材料方案决定了资本配置决策，并支撑了顺丁烯二酸酐市场的供应灵活性。

按物理形态：固体领先，而熔体获得动力

由于物流复杂性较低和保质期延长，固体片状和颗粒占 2024 年收入的 60%。这些属性适合没有加热存储的出口商和客户，从而加强了分散分销网络中的固体形式主导地位。 

熔融马来酸酐预计每年增长4.87%，超过整体马来酸酐市场规模增长率。综合石化联合体有利于通过管道进行熔体输送，从而避免再加热成本并减少排放。拥有下游 UPR 和 BDO 资产的生产商的采用最为明显。

按最终用户行业：C建筑业引领多方面增长

建筑业占 2024 年消费量的 62%，并以 4.72% 的复合年增长率增长。需求源自玻璃纤维增​​强面板、耐腐蚀管道和可降低隐含排放的再生 PET UPR 复合材料。因此，到 2030 年，建筑领域的马来酸酐市场规模仍然是最重要的收入支柱。

汽车行业紧随其后，在轻质 SMC 车身面板中利用马来酸酐增容剂，可将组件质量减少 25-30%，并延长电动汽车续航里程。电子、食品添加剂、润滑油添加剂、个人护理、制药和农业用途满足了需求。精准农业对水溶性螯合物的采用凸显了顺丁烯二酸酐行业中新兴的特种产品量。

地理分析

2024 年，亚太地区占据顺丁烯二酸酐市场 69% 的份额，该地区到2030年，复合年增长率预计为4.61%。中国的产能超过全球总量的三分之二，支撑了供应。印度和东南亚通过基础设施支出和不断增长的汽车产量来维持需求，而日本和韩国则通过日本触媒等公司贡献工艺创新。 

北美拥有技术先进且具有成本竞争力的生产基地。亨斯迈在佛罗里达州和路易斯安那州运营大型装置，整合原料流和下游应用。轻质电动汽车面板和即将到来的正丁烷扩张增强了区域增长，增强了马来酸酐市场的收入弹性。欧洲面临着更高的能源成本和严格的排放限制，但在可持续发展方面处于领先地位，尤其是再生 PET UPR。 

南美洲在特种肥料螯合物方面所占份额不大，但有所上升。 YPF Química 正在开发生物基途径，以符合区域精准农业优先事项^{[3]YPF Química，“2023 年 Sostenibilidad 报告”，quimica.ypf.com}。中东和非洲正在投资石化多元化，利用未来正丁烷项目的原料丰富性，扩大马来酸酐市场的全球足迹。

竞争格局

马来酸酐市场较为分散，前五名供应商大致控制着占装机容量的38%。 

中国生产商专注于规模和成本，主导国内顺丁烯二酸酐市场，但在出口目的地面临质量认知障碍。欧洲公司应对严格的苯排放规则和能源成本，将投资转向正丁烷改造和生物基产品开发。 

催化剂的创新构成这是一个竞争杠杆。巴斯夫的三叶几何形状提高了选择性并降低了反应器压降，在大批量操作中可实现 1-2% 的产率增益。通过毛黑粉菌发酵对生物基苹果酸的研究表明，愿意投资绿色化学规模化生产的生产商未来具有差异化潜力。