报告概述

全球电子商务先买后付市场在 2024 年创造了52 亿美元收入，预计将从 2025 年的69 亿美元增长到 2034 年的约862 亿美元，记录了整个预测期内的复合年增长率为32.4%。 2024 年，北美占据了主导市场地位，占据了34.6%以上的份额，拥有17亿美元收入。

电子商务先买后付市场涉及数字支付服务，允许消费者在线购买商品并分期付款，通常无需立即支付利息。这些平台与在线零售结账或移动应用程序集成，并管理信用评估、付款安排和交易处理。零售商、市场和直接面向消费者的品牌使用 BNPL 解决方案来增加或减少销量并减少购物车放弃。

一个关键驱动因素是对灵活支付方式的需求，尤其是年轻购物者和无法获得传统信贷的消费者。移动商务、数字钱包和一键结帐系统的兴起支持了快速采用。零售商使用 BNPL 来提高转化率和平均订单价值。经济不确定性和家庭预算管理也鼓励了各个地区的延期付款使用。

根据 Market.us，全球电子商务市场预计将从 2024 年的28.29 万亿美元增长到 2034 年的近151.5 万亿美元，复合年增长率为18.29%。亚太地区在到 2024 年，在快速数字化采用和高消费支出的推动下，将产生45.7%收入12.8 万亿美元。

电子商务市场中的人工智能预计将从 2023 年的57.9 亿美元攀升至50.9 美元到 2033 年，将达到 80 亿美元，复合年增长率为 24.3%。 2023 年，北美占据该市场38.6%的份额，收入为22.3 亿美元，反映出对个性化、自动化和数据驱动的零售解决方案的大力投资。

“先买后付”市场预计将从 2023 年的160 亿美元增加到 2032 年的约1150 亿美元，增长速度为复合年增长率为25.3%，而北美地区在 2022 年的收入约为32%，收入约为46 亿美元。与此同时，电子商务中的人工智能代理预计将从 2024 年的 36 亿美元激增至 2034 年的 2826 亿美元，复合年增长率为 54.7%，其中北美领先，到 2024 年将增长 38.5%，收入达 13 亿美元。

主要市场要点

• 手机和笔记本电脑占 BNPL 总采购量的29.3%，显示出对高价值电子产品的强劲需求
• 自动还款模式占72.7%，反映了用户对便利性和减少付款违约的偏好。
• 26-40岁的千禧一代贡献了31.2%的使用量，使他们成为采用BNPL最活跃的人群。
• 在成熟的数字支付基础设施的支持下，北美占据了34.6%的市场份额
• 在强劲的电子商务渗透率和消费者信贷需求的推动下，仅美国市场就达到了16.2 亿美元，复合年增长率快速29.3%。

快速市场概况

需求分析显示，随着越来越多的零售商将 BNPL 选项纳入其在线服务中结帐时，转化率大约提高20-30%。这些灵活的付款方式鼓励更大的购买量并减少购物车放弃率。此外，消费电子、时尚等行业n，以及家居装修的使用率更高，因为买家可以通过分期付款购买更昂贵的商品。

在线分期付款以及越来越多的实体零售环境中的分期付款能力创造了更广泛的客户群，接受 BNPL 解决方案。越来越多的技术采用以人工智能和机器学习为中心，可实现实时信用评估和个性化还款计划。这些技术通过即时评估风险和信用度来减少结帐时的审批摩擦，即使对于信用记录有限的消费者也是如此。

POS 和 API 与支付网关和 ERP 系统的集成可确保交易处理、退货和分期付款跟踪的顺利进行。此外，包含 BNPL 选项的移动应用程序和数字钱包可促进更轻松的用户体验，鼓励持续使用和忠诚度。采用 BNPL 的主要原因包括其能够通过降低直接财务障碍并允许客户o 免息或以最低费用分摊付款。

按收入划分的 BNPL 使用情况

根据 DigitalSilk 的数据，2024 年，8650 万美国人在不同零售领域使用了“先买后付”服务。仅在 2024 年假期期间，购物者通过 BNPL 平台就花费了182 亿美元。展望未来，69% 的用户表示他们会考虑使用 BNPL 提供其他金融服务。与此同时，63% 的借款人同时管理多个 BNPL 计划，这表明他们对这些付款方式的依赖程度更高。

使用情况和人口统计数据

消费者和零售商趋势

生成式 AI 的作用

生成式 AI 在电子商务“先买后付”(BNPL) 解决方案变得越来越重要。生成式人工智能有助于分析大量客户数据，创建个性化产品推荐，从而改善购物体验。

它可以根据个人喜好定制优惠，将转化率提高高达30%。该技术还为内容提供支持创建，使企业能够生成直接满足消费者需求的有针对性的营销材料，从而提高参与度和品牌忠诚度。通过实时适应客户行为，生成式 AI 帮助 BNPL 平台减少购物车放弃并提高有效销售。

此外，生成式 AI 支持产品定制和按需设计，从而提高 BNPL 领域的用户满意度。例如，人工智能驱动的系统可以建议适合买家财务状况和偏好的定制产品款式或付款计划。这些创新提高了客户信任度，并使 BNPL 服务更具吸引力。

投资和商业效益

BNPL 领域的投资机会源于其增长潜力，特别是在集成基于云和人工智能的金融解决方案的新兴市场和行业。投资者认为 BNPL 有吸引力，因为它可以分散风险y 消费者人口统计数据和收入水平，同时从交易费用和分期付款利息中产生回报。

B2B BNPL 解决方案的扩展还为中小企业的营运资金融资开辟了新途径。业务优势包括提高销售转化率、通过增强客户体验提高忠诚度，以及通过进入不愿使用传统信贷的细分市场来扩大客户覆盖范围。

BNPL 还通过减轻预付款压力来简化买家的现金流，并降低商家的风险敞口，因为融资提供商通常会承担收款风险。这些因素结合在一起，使 BNPL 成为提高收入和客户满意度的强大战略。

美国市场规模

在北美地区，美国因其采用率而脱颖而出，对区域市场价值和增长轨迹做出了重大贡献。其29.3％的复合年增长率反映了强劲且不断扩大的 BNPL 生态系统，市场规模预计将稳步增长。网上购物的兴起，加上商家接受度的提高，推动了美国市场的快速扩张。

BNPL 在美国的受欢迎还源于其能够吸引可能避开传统信用体系的消费者，包括那些信用记录有限或没有信用记录的消费者。这种人口趋势支持了 BNPL 作为美国经济主流支付选择的长期潜力，美国经济不断创新并适应消费者偏好。

在北美，BNPL 市场占有很大份额，占该地区市场的34.6%。仅美国在 2024 年就贡献了约 16.2 亿美元，复合年增长率高达 29.3%。数字钱包的采用不断增加以及对灵活支付选项的日益偏好是该地区的关键驱动因素.

庞大的电子商务生态系统和高智能手机普及率促进了向 BNPL 解决方案的平稳过渡，这些解决方案现已集成到大多数主要在线零售平台中。消费者对快速、便捷、免息分期付款的需求持续推动增长，尤其是那些喜欢数字优先购物体验的年轻买家。

新兴趋势

电子商务 BNPL 行业的新兴趋势表明，正在向集成人工智能驱动的欺诈检测和信用风险评估模型转变。这些技术可帮助提供商快速批准更多客户，同时最大限度地降低违约率。在一些市场中，人工智能在欺诈预防中的应用使欺诈交易减少了40%以上。

另一个趋势是由人工智能分析的数据洞察推动的灵活还款选项的兴起，允许用户选择适合其现金流的分期计划，提高满意度和还款更换合规性。此外，偏爱移动支付的年轻消费者正在推动将 BNPL 直接嵌入数字钱包和社交商务平台。

报告显示，60% BNPL 用户年龄在 18 岁至 35 岁之间，这一人群影响着产品创新和平台整合。这使得 BNPL 成为移动优先购物环境中的标准功能，推动了数字原生买家更频繁的使用和更深入的参与。

增长因素

BNPL 市场的增长因素包括全球电子商务渗透率的提高，超过 70% 的在线购物者选择灵活的支付方式（如果有）。在传统信用卡普及率较低的地区，这种情况尤其强烈，因为 BNPL 无需繁重的文书工作即可轻松获得信贷。

消费者对免息分期付款计划的偏好也有所提高刺激了增长，大约 75% 的 BNPL 用户将此视为采用的关键原因。促进 BNPL 增长的另一个因素是零售商战略的转变，重点关注提供无缝结账体验，将购物车放弃率降低高达 20%。

商家与 BNPL 提供商合作，提高客户的承受能力并提高平均订单价值。 BNPL 能够瞄准年轻买家（占所有在线购物者的近一半），这进一步加速了市场扩张，因为他们对灵活的支付选项的高度参与。

按产品类型

2024 年，手机和笔记本电脑 代表先买后付 (BNPL) 市场中最大的产品类别，占据显着的 29.3%分享。消费者越来越喜欢随着时间的推移分摊高价值电子产品的成本，而无需预付款，这使得 BNPL 成为一个有吸引力的选择远程工作和数字生活方式趋势的兴起正在推动对此类设备的持续需求，因为买家寻求灵活的财务选择来升级他们的科技产品，同时更好地管理现金流。这一细分市场还受到移动和笔记本电脑类别快速进步和频繁产品发布的影响。

买家希望及时了解最新技术，但由于一次性成本较高而犹豫不决。 BNPL 服务通过实现免息或低息分期付款来弥补这一差距，帮助消费者保持购买力，同时避免信用卡债务负担。这种融资方式鼓励电子电子商务更广泛的准入和更高的转化率。

按还款模式

2024 年，自动还款模式在 BNPL 还款选项中占据压倒性的72.7%份额。该模型通过自动还款简化了还款盟友在预定日期从用户的账户中扣除分期付款，降低了错过付款的风险。

它提供了安心和便利，这帮助许多消费者信任 BNPL 服务作为可靠的金融工具，尤其是那些管理多个月付款的消费者。自动还款还可以降低 BNPL 提供商的管理成本和违约率，从而实现更好的可扩展性和服务改进。

对于用户来说，这种模式通过确保及时付款而无需额外的努力来鼓励负责任的消费习惯。 BNPL 的易用性使得 BNPL 易于使用并被广泛接受，为 BNPL 在电子商务中的采用做出了巨大贡献。

按最终用户划分

2024 年，26 至 40 岁的千禧一代以31.2%的份额引领 BNPL 使用，反映了该人群对数字优先的偏好金融解决方案。该群体重视支付的灵活性和透明度，通常是废除传统信贷以有效管理预算。

千禧一代对移动应用程序和电子商务平台的舒适度进一步支持了 BNPL 在他们中的受欢迎程度。他们倾向于使用 BNPL，特别是购买电子产品、时装和家居用品等中档商品。

千禧一代的财务行为受到学生债务和金融危机等经历的影响，导致借贷谨慎，但对便利的强烈渴望。 BNPL 为他们提供了一种无需立即全额付款即可获得产品的方式，这符合他们对无息选择和短期融资的偏好。这使得千禧一代成为推动 BNPL 市场持续增长的关键细分市场。

主要细分市场

按产品类型

• 时尚配饰
• 手机和笔记本电脑
• 电子产品电器
• 其他

按还款模式

• 手动还款时间表
• 自动还款

按最终用户划分

• Z 世代（21-25）
• 千禧一代（26-40）
• X 世代（41-55）
• 婴儿潮一代（56-75）

区域分析和覆盖范围

• 北方美国
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 俄罗斯
  • 荷兰
  • 其他国家/地区欧洲
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 新加坡
  • 泰国
  • 越南
  • 拉丁美洲其他地区
• 拉丁语美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 南非
  • 沙特阿拉伯
  • 阿联酋
  • 中东和非洲其他地区

驱动因素

在线购物的增长

在线购物的日益普及这是电子商务中先买后付 (BNPL) 市场的重要推动力。消费者享受随时随地购物的便利，这增加了对BNPL等灵活支付方式的需求。

这些免息分期计划使购买变得更容易、更实惠，直接提高了电子商务平台的销量和转化率。例如，在美国，2024 年在线零售额增长超过 8%，凸显了这一趋势的优势。

BNPL 尤其吸引年轻购物者，因为他们更喜欢易于管理的付款方式，而不是大量的预付费用。零售商渴望采用 BNPL，因为它可以提高客户满意度并增加平均订单规模。这种便利性和灵活性是明显的增长催化剂，扩大了 BNPL 在全球在线商务中的足迹。​

限制

不断上升的监管压力

日益严格的监管审查是 BNPL 服务面临的主要限制s。随着人们对消费者债务和金融风险的担忧日益加剧，各国政府正在出台更严格的规则来保护购物者。许多国家正在使 BNPL 更接近传统的信贷框架，要求更清晰的信息披露和负担能力检查。这会给提供商带来更高的合规成本和运营挑战。

由于信用审查和合规负担更加严格，一些用户面临更多拒绝，提供商可能会更改条款或限制服务。这可能会降低 BNPL 的吸引力并损害商家的采用，因为获得批准使用这些计划的客户越来越少。监管旨在平衡消费者安全与行业增长，但目前对 BNPL 的扩张构成挑战。​

机遇

人工智能驱动的个性化

人工智能 (AI) 提供了一个巨大的机会，可以通过个性化信用评估和还款计划来增强 BNPL 的服务。人工智能驱动的工具可以分析客户的购买行为并实时信用度，提供量身定制的信用额度和灵活的付款时间表。这可以改善更多消费者（甚至信用记录有限的消费者）的访问权限，同时降低欺诈风险。

这种程度的个性化有助于提高消费者信任度和商家转化率，从而创造更好的用户体验。随着人工智能变得更加一体化，BNPL 提供商可以通过创新、以客户为中心的解决方案来脱颖而出，这些解决方案可适应不断增长的数字支付趋势。​

挑战

运营成本上升

借贷成本和运营费用上升对 BNPL 公司构成了关键挑战。利率上升使得提供商为预付款提供资金的成本变得更加昂贵。这迫使 BNPL 公司收紧信贷审批标准或提高费用，这可能会减少客户的审批和需求。

特别是对于小型商户来说，较高的 BNPL 费用会降低利润率，并可能会降低其利润率。愤怒地提供这些付款方式。此外，管理退款和违约增加了复杂性，需要更先进的风险和成本控制。曾经简单的 BNPL 模式现在需要更多的战略管理来维持盈利能力和市场份额。

竞争分析

电子商务 BNPL 市场由 Affirm Holdings Inc.、Klarna Bank、PayPal 和 Zip Co Limited 等主要金融科技公司主导。这些提供商提供直接集成到在线结帐系统中的分期付款选项，使消费者能够将购买分成可管理的付款，而无需传统的信用检查。他们与零售商和电子商务平台的合作加速了 BNPL 在全球市场的采用。

Splitit Payments Ltd、Sezzle Inc.、Laybuy Holdings Limited 和 Payright Limited 等新兴和区域性的参与者通过瞄准利基消费者细分市场并提供灵活的代表做出了贡献模型。这些公司强调负责任的贷款实践、以客户为中心的支付计划和无摩擦的用户体验，以支持北美、欧洲和亚太地区的在线零售增长。

Bread Financial、QuickFee Group LLC 和其他市场参与者等其他参与者通过白标 BNPL 解决方案、B2B 融资和商户集成支付平台支持行业扩张。他们的产品帮助零售商提高转化率、提高平均订单价值并扩大客户覆盖范围，将 BNPL 定位为现代电子商务支付生态系统的关键组成部分。

市场上的主要参与者

• Klarna Bank
• Splitit Payments Ltd
• Bread Financial
• Payright Limited
• Affirm Holdings Inc.
• Laybuy Holdings Limited
• PayPal
• Sezzle Inc.
• QuickFee Group LLC
• Zip co Limited
• 其他

近期动态

• 2025 年 10 月 –Klarna Bank 于 2025 年 7 月获得监管部门批准后，在英国推出了灵活的借记卡和数字钱包。此举使 Klarna 能够从 BNPL 扩展到更传统的银行服务，旨在加深客户参与度并与老牌银行竞争。
• 2025 年 5 月 – Payright Limited 通过遵守澳大利亚信贷许可证要求，确保了其地位。澳大利亚 BNPL 提供商的新监管标准。该公司还致力于负责任的贷款和客户脆弱性考虑，准备在扩大业务规模的同时保持监管合规性。