报告概述

全球循环经济贸易融资市场规模预计将从 2024 年的152.0 亿美元增至 2034 年的981.1 亿美元左右，在预测期内复合年增长率为20.5% 2025 年至 2034 年。2024 年，北美占据市场主导地位，占据38.6%以上份额，收入58.6 亿美元。

循环经济贸易融资市场代表支持以循环经济原则为重点的贸易活动的金融服务和机制。这包括资助有助于延长产品生命周期、促进回收和再制造以及鼓励负责任的资源管理的项目。市场通过将环境、社会和治理 (ESG) 考虑因素纳入贸易融资计划来支持可持续供应链信用证、担保、租赁和营运资金解决方案等产品。

该市场增长的主要驱动力包括全球对可持续发展和气候目标的承诺不断增加、企业对循环商业模式的日益重视以及政府和国际政策的支持。金融机构正在通过开发量身定制的产品来应对，为环保项目和资源节约型供应链提供资金。绿色债券和与可持续发展相关的贷款的兴起也推动了对循环计划的投资。

根据 Market.us，贸易融资市场中的全球人工智能预计到 2033 年将达到389 亿美元，高于 2023 年的92 亿美元，2023 年复合年增长率将达到15.5%。 2024-2033。这一增长反映出人工智能越来越多地用于自动化文档验证、风险评估和合规流程，从而提高效率并减少运营全球贸易运营的最终延误。

循环经济贸易融资市场是由全球向可持续发展的转变以及循环商业模式的日益采用所推动的。公司和金融机构越来越积极地资助专注于减少废物、资源再利用和环保生产的项目。这一转变得到了政府政策和投资者对绿色金融解决方案需求的支持，推动银行打造支持可持续供应链的定制贸易融资产品。

区块链、物联网 (IoT) 和人工智能 (AI) 等技术被广泛采用，以提高贸易融资流程的透明度、可追溯性和效率。例如，区块链有助于验证可持续实践并减少欺诈风险，而物联网则跟踪产品生命周期和物料流。人工智能支持符合 ESG 标准的影响力衡量和信用评估。这些技术使数字化生产成为可能促进实时监控并更轻松地为循环项目获取融资的平台。​

例如，2025 年 9 月，汇丰银行与汇丰全球贸易解决方案合作推出了新的贸易和营运资本解决方案 (TWCS) 战略。这种创新的信贷产品使投资者能够获得多元化的贸易融资和营运资本资产，重点关注循环经济项目。它利用实体经济资产提供投资组合多元化，受益于汇丰银行庞大的全球交易流，反映了该银行对可持续和循环金融解决方案的坚定承诺。

关键要点

• 供应链金融部门以44.7%份额引领市场，这得益于越来越多地采用可持续采购和循环信贷模型来减少浪费和改善环境供应链透明度。
• 制造部门占35.7％，反映了日益增长的电子强调回收材料、绿色生产流程和可持续资源利用的融资。
• 大型企业占据72.6％份额，因为大公司将循环融资机制纳入其可持续发展和 ESG 框架。
• 本地部署部分占60.2％，突显了大型金融机构对安全、内部管理的金融数据系统的偏好。
• 在该国向负责任的贸易融资和可持续资本结构转型的支持下，美国市场规模于 2024 年达到50.4 亿美元，复合年增长率为17.3%。
• 北美在全球市场中占据着38.6%的份额，这反映出强有力的监管支持、绿色融资举措以及银行与企业客户之间为实现循环经济而不断加强的合作实践。 

生成式人工智能的作用

生成式人工智能通过改进决策、定价和需求预测，在推进循环经济贸易融资方面发挥着关键作用。公司使用人工智能算法动态设定有竞争力的转售商品价格并优化二级市场。大约 85% 的循环经济公司已开始采用人工智能工具来加强资源管理、减少浪费，并更快、更准确地评估可持续性影响。

生成式人工智能的使用可以通过创建更清晰、数据驱动的见解来帮助交易者和金融家，从而加快交易并降低循环贸易融资的风险。生成式人工智能还支持对经济和环境场景进行建模的数字孪生和模拟，帮助组织了解循环项目中的权衡和隐藏限制。

该技术通过提高项目评估的透明度和加快报告进程。大约 70% 的循环贸易融资机构表示，人工智能的采用将决策时间从几周缩短到几天，大大提高了融资速度和准确性。

投资和商业效益

随着越来越多的金融机构为循环项目开发定制产品，循环经济贸易融资的投资机会正在扩大。人们对资助可持续供应链、再制造和废物管理等领域特别感兴趣。公私合作伙伴关系和以 ESG 为重点的投资基金的兴起为资本流动提供了额外的渠道。

此外，由于城市化进程不断加快和资源稀缺，亚洲、非洲和拉丁美洲的新兴市场呈现出广阔的前景。​采用循环经济贸易融资的商业效益是多种多样的。公司通过减少原材料使用和延长生产时间来节省成本g 通过翻新和回收来延长产品生命周期。这些做法降低了生产成本，并减少了商品价格波动的风险。

循环金融还通过租赁和产品即服务选项等基于服务的模式开辟了新的收入来源，吸引了具有环保意识的消费者并加深了客户关系。重要的是，循环金融有助于减少环境影响并提高企业声誉。

美国市场规模

美国循环经济贸易融资市场正在大幅增长，目前价值50.4亿美元，预计复合年增长率为17.3%。企业和政府对可持续发展和气候目标的承诺不断增加，从而鼓励采用循环商业模式，从而推动了这一增长。

金融机构正在开发专门的融资解决方案，以促进循环经济贸易融资的发展。支持包括制造业在内的各行业的资源节约型供应链和环保项目。此外，监管支持和不断增加的企业 ESG 承诺正在创造对绿色债券和可持续发展相关贷款等创新金融产品的需求。

区块链和物联网等数字技术的进步也支持透明、高效的融资流程。市场、政策和技术因素的结合正在推动美国市场的扩张，并将其定位为循环经济贸易融资的领导者。​

例如，2025 年 8 月，汇丰银行全球贸易解决方案部门报告称，在支持基础设施和生产扩张的担保的推动下，2025 年上半年收入增长至 13.7 亿美元。尽管存在关税不确定性，汇丰银行仍保持韧性，并寻求扩大其在循环经济贸易融资中的美国市场份额。

2024 年，北美占据主导市场在全球循环经济贸易融资市场中占据领先地位，占据38.6%以上份额，收入58.6亿美元。这种领先地位源于该地区先进的金融基础设施和企业对可持续发展目标的强烈关注。北美的公司和金融机构通过提供定制的贸易融资产品来积极支持循环经济举措，以提高资源效率和减少废物。

此外，监管框架和不断增加的环境、社会和治理承诺也推动了对可持续融资解决方案的需求。区块链等数字技术的整合提高了透明度和可追溯性，进一步加强了北美的市场占有率。这些因素结合起来，为整个地区的循环经济贸易融资增长创造了强劲的环境。

例如，2025 年 7 月，花旗集团获得了 North 的认可美国最大的 ESG 社会金融债券，规模30 亿美元，支持与循环经济原则和社会包容相一致的可持续金融目标，包括美国和加拿大等市场。

解决方案类型分析

2024 年，供应链金融领域占据主导市场地位，占据了市场主导地位全球循环经济贸易融资市场44.7%份额。它提供了重要的财务支持，帮助企业管理现金流和优化营运资金，同时采用循环实践。

参与循环供应链的公司受益于这些定制的融资方案，使整个产品生命周期的财务交易更加顺畅。通过促进制造商、供应商和分销商之间的合作，供应链金融将传统资金流与可持续发展目标联系起来。

这种解决方案类型很受欢迎之所以如此，是因为它直接支持资源高效的操作。它打破了财务障碍，否则可能会减慢以再利用、翻新和回收为重点的举措。供应链金融是加速不同行业采用循环经济原则的关键推动因素。

例如，2025 年 10 月，法国巴黎银行通过为专注于减少废物和提高资源效率的项目提供融资，加强了其对循环经济的承诺。该银行将循环采购和延长产品寿命作为其可持续发展战略的优先事项，并在一次旨在减少包装和食品浪费的大型债券发行中担任全球协调人，巩固了其在可持续供应链金融方面的领导地位。

应用分析

2024年，制造业占据了市场主导地位，占据了全球35.7%的份额循环经济贸易金融市场。这种主导地位是由制造业在资源利用、废物产生和产品生命周期管理中的关键作用推动的。制造业的循环经济贸易融资支持专注于生态设计、翻新和回收材料的项目，以最大限度地减少资源消耗和浪费。

随着许多制造商从线性模式转向循环模式，融资解决方案对于资助重新设计生产线、使用回收投入品和延长产品耐用性等活动至关重要。该细分市场的增长凸显了该行业对可持续制造的承诺，以及对针对工业需求量身定制的循环金融产品日益增长的需求。

例如，2025 年 3 月，桑坦德银行发起了一项全球挑战，鼓励初创企业和规模化企业采用创新解决方案，实现制造业及相关领域的自然资源优化和废物减少。这一举措反映了人们对循环制造的日益关注，并得到了支持金融机构很高兴为行业内减少资源使用和加强回收的项目提供资金。

企业规模分析

2024 年，大型企业细分市场占据主导市场地位，占据全球循环经济贸易融资市场72.6% 的份额。这些公司拥有引领循环经济转型的规模、资源和战略重点。他们广泛的供应链和复杂的运营需要大量的财务支持来实施可持续采购、减少废物计划和延长产品寿命等循环实践。

大型企业在这一领域的偏好源于他们管理较大交易并满足严格的环境、社会和治理 (ESG) 标准的能力。金融机构将大型企业视为循环贸易融资的低风险客户，使先进的为多个市场和地区的绿色创新提供资金的交易。

例如，巴克莱银行在 2025 年 7 月报告称，主要针对大型企业的可持续金融贷款产生了可观的回报，并计划将产品范围扩大到包括商业房地产和采矿等行业。他们的方法强调了通过强大的贸易融资产品支持大型企业以实现循环经济实践的重要性。

部署模式分析

2024 年，本地业务占据了市场主导地位，占据了全球循环经济贸易融资市场60.2% 的份额。这反映了积极管理循环金融业务的组织内对受控、安全和定制金融平台的需求。本地解决方案允许公司将敏感的财务数据保留在内部，同时确保与其现有的集成供应链和可持续发展管理系统。

虽然基于云的服务越来越受欢迎，但在监管要求严格或直接监督贸易融资工作流程对于循环经济合规性至关重要的行业中，本地模式仍然是首选。这表明许多企业在实施循环金融解决方案时重视数据主权和运营控制。​

例如，2025年2月，渣打银行成为第一家完全符合国际商会可持续贸易融资原则的国际银行，强调透明度和严格的风险管理。他们针对循环经济活动的贸易融资产品是通过使用本地解决方案来部署的，以确保敏感数据控制和合规性，尤其是在受监管的市场中。

新兴趋势

循环经济贸易融资的新兴趋势包括与可持续发展相关的贷款和与循环项目相关的绿色债券。这些创新金融工具目前约占该行业新融资交易的 40%，反映出人们对将财务奖励与生态友好成果联系起来的强烈兴趣。

人们也越来越关注使用区块链和物联网通过供应链跟踪资源、提高透明度和问责制的数字平台。最近超过60％的循环贸易融资交易采用区块链进行实时跟踪和影响衡量。另一个重要趋势是公私合作伙伴关系（PPP）在为支持循环的基础设施提供资金方面发挥着越来越大的作用，特别是在新兴市场。

这些合作通常有助于克服资金缺口并改善流向回收、废物管理和资源回收的资本流动。市场参与者正在采用围绕材料再利用和可持续供应链设计的更多定制金融产品的发行量稳​​步上升，在短短两年内增长了22%。

增长因素

循环经济贸易融资的增长主要受到企业 ESG 承诺和监管支持不断增加的推动。超过75％的金融机构现在认为可持续性标准对于循环项目的贷款审批至关重要。

这些监管框架为银行和投资者提供激励，鼓励他们开发定制的融资模式，以提高资源效率。  此外，企业对与物质稀缺相关的供应链风险的认识不断提高，推动了对循环融资作为风险管理工具的需求。

技术进步也支撑了市场增长，因为数字融资平台提高了融资循环计划的速度和可靠性。人工智能、区块链、物联网融合，评估更精准项目影响和可行性。超过 50% 活跃于该领域的银行报告称，技术投资使管理成本下降了 30%，使他们能够提供更具竞争力和灵活的金融产品。

主要细分市场

按解决方案类型

• 供应链金融
• 应收账款金融
• 应付账款金融
• 库存金融
• 其他

按应用

• 制造业
• 零售
• 能源
• 汽车
• 消费品
• 其他

按企业规模

• 大型企业
• 中小企业

按部署模式

• 本地
• 基于云

重点地区和国家

• 北方美国
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 细菌任何
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 俄罗斯
  • 荷兰
  • 欧洲其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 南部韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 新加坡
  • 泰国
  • 越南
  • 亚太地区其他地区
• 拉丁美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁地区其他地区美国
• 中东和非洲
  • 南非
  • 沙特阿拉伯
  • 阿联酋
  • 中东和非洲其他地区

驱动因素

全球对可持续发展的承诺不断增强

全球范围内不断扩大的可持续发展努力有力地推动了循环经济贸易金融市场的发展。政府、企业和金融机构越来越多地采用旨在减少浪费、重复利用材料和提高资源效率的循环商业模式。这一承诺导致了创建绿色债券和与可持续发展相关的贷款等创新金融产品直接支持符合循环经济原则的项目。

对生态友好型贸易融资解决方案的需求不断增长，促使银行和投资者开发量身定制的产品，以满足循环经济转型的需求。此外，政府和国际机构支持性政策的兴起为循环投资提供了有利的监管环境。

透明度和跟踪技术方面的数字进步也简化了融资流程，增强了利益相关者之间的信任。这些因素结合在一起，将更多的资本引导到符合循环经济目标的项目，从而明显促进了注重可持续发展的贸易融资的增长。

例如，2023年6月，法国巴黎银行通过为减少浪费和促进资源再利用的项目提供融资，加强了对循环经济的支持。禁令k 支持的举措包括家乐福针对减少包装和尽量减少食物浪费的债券发行，以及工业部门的创新回收项目。法国巴黎银行制定了内部循环经济定义，以指导其业务中的一致融资，展现了其在可持续贸易融资方面的领导地位。

限制

标准化和影响衡量的复杂性

市场增长的主要障碍是缺乏循环经济融资的标准化框架以及难以可靠地衡量项目影响。循环经济涉及不同的行业、流程和指标，这使得金融家的风险评估和信用评估变得复杂。中小型企业 (SME) 通常对循环项目至关重要，但由于知识和资源有限，它们在展示可持续发展资质方面面临挑战。

这种不确定性限制了更广泛的采用循环贸易融资产品。此外，由于循环经济的定义和标准在全球范围内各不相同，不同地区的监管合规性也很复杂。这给跨境融资和扩大循环倡议造成了障碍。由于缺乏明确的国际标准，金融机构难以评估循环项目的长期可行性和环境影响，从而限制了其提供融资的意愿。

例如，2025 年 7 月，汇丰银行报告称，由于美国关税影响全球贸易流动等地缘政治问题，其贸易融资业务面临挑战。尽管贸易费用收入有所增长，但贸易关系恶化带来的不确定性给融资决策带来了复杂性。这些波动的市场条件限制了循环金融产品的更广泛采用，因为不稳定的贸易中断使风险评估变得更加困难。

机遇

Ci 的数字工具循环绩效跟踪

数字金融平台的日益一体化为循环经济贸易融资市场提供了重大机遇。区块链、物联网和数据分析等技术可以透明地跟踪产品生命周期和资源使用情况。这些工具增强了金融机构量化循环绩效和验证可持续性主张的能力，从而促进更准确的风险评估和影响衡量。

这种数字化转型可以创建创新的金融产品，例如与可持续发展相关的信贷和绿色信用证。此类工具可以激励企业更广泛地采用循环实践。通过在透明平台上促进制造商、回收商和金融家之间的合作，市场可以加速循环经济原则的采用，扩大可资助项目的范围，开辟新的增长途径。

对于例如，2025 年 11 月，桑坦德银行通过与私人信贷基金合作，积极扩大贸易融资业务。此次合作增加了企业的流动性并优化了营运资金解决方案，为可持续和循环经济项目提供了更灵活的融资。桑坦德银行在私人信贷整合方面的创新开辟了针对循环商业模式的融资新途径。

挑战

意识和专业知识有限

企业、投资者和金融家对循环经济概念缺乏广泛的理解和专业知识，这对市场扩张构成了巨大挑战。许多组织仍然不熟悉如何有效地识别、量化和资助循环项目。这种知识差距阻碍了循环贸易融资解决方案的扩展，使其超出了早期采用者的范围，并减缓了市场发展。

复杂的项目要求和不确定的财务回报可以阻碍投资，特别是当与循环倡议典型的长期酝酿期相结合时。此外，许多地区，特别是发展中市场的基础设施差距，推迟了循环项目的实施并降低了人们对循环项目的信心。克服这些知识和基础设施挑战对于释放循环经济贸易融资的全部潜力至关重要。

例如，2025 年 1 月，荷兰合作银行与艾伦·麦克阿瑟基金会合作，推动循环经济融资，特别是针对中小企业。虽然具有环保意识的小企业受益于优惠条件的影响力贷款，但荷兰合作银行承认许多中小企业在循环金融方面的意识和专业知识有限。这一差距阻碍了需要定制资金和指导的项目的扩展。

主要参与者分析

循环经济贸易融资市场由全球银行和金融机构推动汇丰控股有限公司、法国巴黎银行、德意志银行和桑坦德银行等。这些公司提供专门针对循环经济项目的融资结构和承保——例如回收供应链、可重复使用的包装系统和再制造商业模式。他们在结构性融资和与可持续发展相关的贷款方面的专业知识为正在向循环商业模式转型的公司提供支持。

包括 ING 集团、巴克莱银行、花旗集团、摩根大通和渣打银行在内的主要跨国银行正在扩展贸易融资解决方案，其中包含 ESG 指标、材料可追溯性和循环供应链网络。这些机构提供营运资金便利、信用证和供应商融资，旨在激励资源效率和闭环运营。他们的平台促进跨境循环经济交易流的风险评估和流动性。

其他参与荷兰合作银行、联合信贷银行、荷兰银行、农业信贷银行、三井住友银行、瑞穗金融集团、瑞银集团、富国银行、美国银行、高盛等市场参与者为贸易融资咨询、商品追溯系统和支持循环采购的数字平台做出了贡献。他们的参与加速了符合循环经济原则的贸易融资工具的采用，使企业能够扩大循环计划，同时减少对环境的影响。

市场上的主要参与者

• 法国巴黎银行
• 汇丰控股有限公司
• ING集团
• 桑坦德银行
• 标准银行特许银行
• 荷兰合作银行
• 巴克莱银行
• 德意志银行
• 花旗集团
• 摩根大通
• 裕信银行
• 荷兰银行
• 农业信贷银行
• 三井住友银行
• 瑞穗金融集团
• 瑞银集团
• 富国银行
• 美国银行
• 高盛
• 其他主要参与者

近期动态

• 2025 年 4 月，法国巴黎银行通过协调家乐福发行15 亿欧元债券，加强其对循环经济的承诺，旨在减少食品浪费和包装2025年。该银行还支持La Fonte Ardennaise等创新回收项目，该项目回收铸造用砂，每年减少二氧化碳排放量2万吨。法国巴黎银行继续为可持续商业模式提供融资，作为其到 2050 年实现碳中和经济目标的一部分。
• 2025 年 2 月，渣打银行成为第一家全面采用国际商会可持续贸易融资原则的国际银行。此举凸显了该银行在提供符合环境和社会风险标准的透明、严格的可持续贸易融资解决方案方面的领导地位。禁令k 的框架通过创新的融资产品支持客户的可持续发展目标。